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什么是乖離率
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指標概述
乖離率（BIAS）是測量股價(jià)偏離均線(xiàn)大小程度的指標。當股價(jià)偏離市場(chǎng)平均成本太大時(shí)，都有一個(gè)回歸的過(guò)程，即所謂的“物極必反”。見(jiàn)圖
計算公式
1.BIAS=(收盤(pán)價(jià)-收盤(pán)價(jià)的N日簡(jiǎn)單平均)/收盤(pán)價(jià)的N日簡(jiǎn)單平均*100
2.BIAS指標有三條指標線(xiàn)，N的參數一般設置為6日、12日、24日。
2.BIAS指標有三條指標線(xiàn)，N的參數一般設置為6日、12日、24日。
應用法則 1.BIAS指標表示收盤(pán)價(jià)與移動(dòng)平均線(xiàn)之間的差距。當股價(jià)的正乖離擴大到一定極限時(shí)，表示短期獲利越大，則獲利回吐的可能性越高；當股價(jià)的負乖離擴大到一定極限時(shí)，則空頭回補的可能性越高。
2.乖離率可分為正乖離率與負乖離率。若股價(jià)大于平均線(xiàn)，則為正乖離；股價(jià)小于平均線(xiàn)，則為負乖離。當股價(jià)與平均線(xiàn)相等時(shí)，則乖離率為零。正乖離率越大，表示短期超買(mǎi)越大，則越有可能見(jiàn)頂；負乖離率越大，表示短期超賣(mài)越大，則越有可能見(jiàn)底。
3.股價(jià)與BIAS指標究竟達到何種程度的百分比才算是買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出時(shí)機，不同市場(chǎng)、不同時(shí)期、不同周期即不同移動(dòng)平均線(xiàn)算法所得出的BIAS值是不同的。在多頭行情中，會(huì )出現許多高價(jià)，太早賣(mài)出會(huì )錯失一段行情，可于先前高價(jià)的正乖離率點(diǎn)賣(mài)出；在空頭市場(chǎng)時(shí)，亦會(huì )使負乖離率加大，可于先前低價(jià)的負乖離點(diǎn)買(mǎi)進(jìn)。
4.6日BIAS＞＋5％，是賣(mài)出時(shí)機；＜-5％，為買(mǎi)入時(shí)機。
5.12日BIAS＞＋6％是賣(mài)出時(shí)機；＜-5.5％,為買(mǎi)入時(shí)機。
6.24日BIAS＞＋9％是賣(mài)出時(shí)機；＜－8％，為買(mǎi)入時(shí)機
7.BIAS指標的缺陷是買(mǎi)賣(mài)信號過(guò)于頻繁，因此要與隨機指標(KDJ)、布林線(xiàn)指標（BOLL）搭配使用。
2.乖離率可分為正乖離率與負乖離率。若股價(jià)大于平均線(xiàn)，則為正乖離；股價(jià)小于平均線(xiàn)，則為負乖離。當股價(jià)與平均線(xiàn)相等時(shí)，則乖離率為零。正乖離率越大，表示短期超買(mǎi)越大，則越有可能見(jiàn)頂；負乖離率越大，表示短期超賣(mài)越大，則越有可能見(jiàn)底。
3.股價(jià)與BIAS指標究竟達到何種程度的百分比才算是買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出時(shí)機，不同市場(chǎng)、不同時(shí)期、不同周期即不同移動(dòng)平均線(xiàn)算法所得出的BIAS值是不同的。在多頭行情中，會(huì )出現許多高價(jià)，太早賣(mài)出會(huì )錯失一段行情，可于先前高價(jià)的正乖離率點(diǎn)賣(mài)出；在空頭市場(chǎng)時(shí)，亦會(huì )使負乖離率加大，可于先前低價(jià)的負乖離點(diǎn)買(mǎi)進(jìn)。
4.6日BIAS＞＋5％，是賣(mài)出時(shí)機；＜-5％，為買(mǎi)入時(shí)機。
5.12日BIAS＞＋6％是賣(mài)出時(shí)機；＜-5.5％,為買(mǎi)入時(shí)機。
6.24日BIAS＞＋9％是賣(mài)出時(shí)機；＜－8％，為買(mǎi)入時(shí)機
7.BIAS指標的缺陷是買(mǎi)賣(mài)信號過(guò)于頻繁，因此要與隨機指標(KDJ)、布林線(xiàn)指標（BOLL）搭配使用。
注意要點(diǎn)
1.由于個(gè)股的特性不同，投資者需要具體測算出適合個(gè)股行情的最佳極限買(mǎi)賣(mài)值。
2.股價(jià)因受重大突發(fā)事件的影響而瞬間暴漲與暴跌，BIAS指標會(huì )因此出奇的過(guò)高或過(guò)低。但發(fā)生概率極小，僅能視為特例，不能作為日常研判標準。
ASI－累計震蕩量指標說(shuō) 明ASI累計震蕩指標企圖籍調整指標對于開(kāi)高低收的迷思，設計出一條感應線(xiàn)，以便代表真實(shí)的市場(chǎng)，對于壓力線(xiàn)及支撐線(xiàn)的突破及新高，低點(diǎn)的確認，背離等現象，提供相當精辟的解釋?zhuān)碚撋�，ASI將震蕩高點(diǎn)數值化，并且確實(shí)的界定了短期的震蕩點(diǎn)，另一方面又真實(shí)強力的指示出市場(chǎng)的內涵。應 用1. 股價(jià)和ASI指標同步上升，當ASI領(lǐng)先股價(jià)突破前期高點(diǎn)時(shí)，是買(mǎi)入信號。 2. 股價(jià)和ASI指標同步下降，當ASI領(lǐng)先股價(jià)跌破前期低點(diǎn)時(shí)，是賣(mài)出信號。 使用技巧1. 股價(jià)創(chuàng )新高、低，而ASI未創(chuàng )新高、低，代表此高低點(diǎn)不確認。 2. 股價(jià)已突破壓力或支撐線(xiàn)，ASI卻未伴隨發(fā)生，為假突破。 3. ASI前一次形成的顯著(zhù)高、低點(diǎn)，視為ASI停損點(diǎn)；多頭時(shí)，ASI跌破前一次低點(diǎn)，停損賣(mài)出；空頭時(shí)，ASI向上突破前一次高點(diǎn)，停損回補。 4. 股價(jià)創(chuàng )新低，而ASI指標未創(chuàng )新低時(shí)，為底背離；股價(jià)創(chuàng )新高，而ASI指標未同創(chuàng )新高時(shí)，為頂背離。
2.股價(jià)因受重大突發(fā)事件的影響而瞬間暴漲與暴跌，BIAS指標會(huì )因此出奇的過(guò)高或過(guò)低。但發(fā)生概率極小，僅能視為特例，不能作為日常研判標準。
ASI－累計震蕩量指標說(shuō) 明ASI累計震蕩指標企圖籍調整指標對于開(kāi)高低收的迷思，設計出一條感應線(xiàn)，以便代表真實(shí)的市場(chǎng)，對于壓力線(xiàn)及支撐線(xiàn)的突破及新高，低點(diǎn)的確認，背離等現象，提供相當精辟的解釋?zhuān)碚撋�，ASI將震蕩高點(diǎn)數值化，并且確實(shí)的界定了短期的震蕩點(diǎn)，另一方面又真實(shí)強力的指示出市場(chǎng)的內涵。應 用1. 股價(jià)和ASI指標同步上升，當ASI領(lǐng)先股價(jià)突破前期高點(diǎn)時(shí)，是買(mǎi)入信號。 2. 股價(jià)和ASI指標同步下降，當ASI領(lǐng)先股價(jià)跌破前期低點(diǎn)時(shí)，是賣(mài)出信號。 使用技巧1. 股價(jià)創(chuàng )新高、低，而ASI未創(chuàng )新高、低，代表此高低點(diǎn)不確認。 2. 股價(jià)已突破壓力或支撐線(xiàn)，ASI卻未伴隨發(fā)生，為假突破。 3. ASI前一次形成的顯著(zhù)高、低點(diǎn)，視為ASI停損點(diǎn)；多頭時(shí)，ASI跌破前一次低點(diǎn)，停損賣(mài)出；空頭時(shí)，ASI向上突破前一次高點(diǎn)，停損回補。 4. 股價(jià)創(chuàng )新低，而ASI指標未創(chuàng )新低時(shí)，為底背離；股價(jià)創(chuàng )新高，而ASI指標未同創(chuàng )新高時(shí)，為頂背離。
如何運用乖離率選股
乖離率是指股價(jià)與平均移動(dòng)線(xiàn)之間的偏離程度，通過(guò)百分比的形式來(lái)表示股價(jià)與平均移動(dòng)線(xiàn)之間的差距。如果股價(jià)在均線(xiàn)之上，則為正值；如果股價(jià)在均線(xiàn)之下，則為負值。
這里主要從投資者心理角度來(lái)分析。因為均線(xiàn)可以代表平均持倉成本，利好利空的刺激，造成股價(jià)暴漲暴跌。股價(jià)離均線(xiàn)太遠，就會(huì )隨時(shí)有短期反轉的可能，乖離率的絕對值越大，股價(jià)向均線(xiàn)靠近的可能性就越大，這就是乖離率提供的買(mǎi)賣(mài)依據形成的原因。從市場(chǎng)經(jīng)驗看，10日平均移動(dòng)線(xiàn)作為基期效果較好。以下跌為例，10日乖離率通常在-7%至-8%時(shí)開(kāi)始反彈�？紤]到這個(gè)數值的安全系數不高，一般情況下，更為安全的進(jìn)場(chǎng)時(shí)機應選擇在-10%至-11%之間。同樣出于穩健，短線(xiàn)在上漲時(shí)可以在+8%附近賣(mài)出
乖離率應用時(shí)應區別看待
1、對于風(fēng)險不同的股票應區別對待。有業(yè)績(jì)保證且估值水平合理的個(gè)股，在下跌時(shí)乖離率通常較低時(shí)就開(kāi)始反彈。反之，對績(jì)差股而言，其乖離率通常在跌至絕對值較大時(shí)，才開(kāi)始反彈。
2、要考慮流通市值的影響。流通市值較大的股票，不容易被操縱，走勢符合一般的市場(chǎng)規律，適宜用乖離率進(jìn)行分析。而流通市值較小的個(gè)股或莊股由于容易被控盤(pán)，因此在使用該指標時(shí)應謹慎。
3、要注意股票所處價(jià)格區域。在股價(jià)的低位密集成交區，由于籌碼分散，運用乖離率指導操作時(shí)成功率較高，而在股價(jià)經(jīng)過(guò)大幅攀升后，在機構的操縱下容易暴漲暴跌，此時(shí)成功率則相對較低。
4、要注意均線(xiàn)系統發(fā)展趨勢，均線(xiàn)（短線(xiàn)可取30日均線(xiàn)）明確向下時(shí)不應盲目持股。
此外,在乖離率的應用時(shí),應該結合不同情況靈活運用才能提高盈利機會(huì )。第一,對于風(fēng)險不同的股票應區別對待。有業(yè)績(jì)保證且估值水平合理的個(gè)股,在下跌時(shí)乖離率通常較低時(shí)就開(kāi)始反彈。這是由于持有人心態(tài)穩定不愿低價(jià)拋售,同時(shí)空倉投資者擔心錯過(guò)時(shí)機而及時(shí)買(mǎi)入的結果。反之,對績(jì)差股而言,其乖離率通常在跌至絕對值較大時(shí),才開(kāi)始反彈。第二,要考慮流通市值的影響。流通市值較大的股票,不容易被操縱,走勢符合一般的市場(chǎng)規律,適宜用乖離率進(jìn)行分析。而流通市值較小的個(gè)股或莊股由于容易被控盤(pán),因此在使用該指標時(shí)應謹慎。第三,在股價(jià)的低位密集成交區,由于籌碼分散,運用乖離率指導操作時(shí)成功率較高,而在股價(jià)經(jīng)過(guò)大幅攀升后,在機構的操縱下容易暴漲暴跌,此時(shí)成功率則相對較低。
這里主要從投資者心理角度來(lái)分析。因為均線(xiàn)可以代表平均持倉成本，利好利空的刺激，造成股價(jià)暴漲暴跌。股價(jià)離均線(xiàn)太遠，就會(huì )隨時(shí)有短期反轉的可能，乖離率的絕對值越大，股價(jià)向均線(xiàn)靠近的可能性就越大，這就是乖離率提供的買(mǎi)賣(mài)依據形成的原因。從市場(chǎng)經(jīng)驗看，10日平均移動(dòng)線(xiàn)作為基期效果較好。以下跌為例，10日乖離率通常在-7%至-8%時(shí)開(kāi)始反彈�？紤]到這個(gè)數值的安全系數不高，一般情況下，更為安全的進(jìn)場(chǎng)時(shí)機應選擇在-10%至-11%之間。同樣出于穩健，短線(xiàn)在上漲時(shí)可以在+8%附近賣(mài)出
乖離率應用時(shí)應區別看待
1、對于風(fēng)險不同的股票應區別對待。有業(yè)績(jì)保證且估值水平合理的個(gè)股，在下跌時(shí)乖離率通常較低時(shí)就開(kāi)始反彈。反之，對績(jì)差股而言，其乖離率通常在跌至絕對值較大時(shí)，才開(kāi)始反彈。
2、要考慮流通市值的影響。流通市值較大的股票，不容易被操縱，走勢符合一般的市場(chǎng)規律，適宜用乖離率進(jìn)行分析。而流通市值較小的個(gè)股或莊股由于容易被控盤(pán)，因此在使用該指標時(shí)應謹慎。
3、要注意股票所處價(jià)格區域。在股價(jià)的低位密集成交區，由于籌碼分散，運用乖離率指導操作時(shí)成功率較高，而在股價(jià)經(jīng)過(guò)大幅攀升后，在機構的操縱下容易暴漲暴跌，此時(shí)成功率則相對較低。
4、要注意均線(xiàn)系統發(fā)展趨勢，均線(xiàn)（短線(xiàn)可取30日均線(xiàn)）明確向下時(shí)不應盲目持股。
此外,在乖離率的應用時(shí),應該結合不同情況靈活運用才能提高盈利機會(huì )。第一,對于風(fēng)險不同的股票應區別對待。有業(yè)績(jì)保證且估值水平合理的個(gè)股,在下跌時(shí)乖離率通常較低時(shí)就開(kāi)始反彈。這是由于持有人心態(tài)穩定不愿低價(jià)拋售,同時(shí)空倉投資者擔心錯過(guò)時(shí)機而及時(shí)買(mǎi)入的結果。反之,對績(jì)差股而言,其乖離率通常在跌至絕對值較大時(shí),才開(kāi)始反彈。第二,要考慮流通市值的影響。流通市值較大的股票,不容易被操縱,走勢符合一般的市場(chǎng)規律,適宜用乖離率進(jìn)行分析。而流通市值較小的個(gè)股或莊股由于容易被控盤(pán),因此在使用該指標時(shí)應謹慎。第三,在股價(jià)的低位密集成交區,由于籌碼分散,運用乖離率指導操作時(shí)成功率較高,而在股價(jià)經(jīng)過(guò)大幅攀升后,在機構的操縱下容易暴漲暴跌,此時(shí)成功率則相對較低。
由乖離率判斷大盤(pán)指數走勢
對上證指數而言，乖離率有以下具體表現：
�、伲�5日乖離率波動(dòng)的常態(tài)范圍在正負2之間。
�、冢诔掷m上升行情中，5日、10日乖離率均在0軸位之上，且10日乖離率在5日乖離率之上，5日乖離率接近或略超過(guò)正2時(shí)，指數將橫盤(pán)或回調整理。整理過(guò)程中，5日乖離率調頭向下，在接近或略低于0軸位時(shí)，即反彈向上，說(shuō)明上升趨勢沒(méi)有改變。
�、郏谏仙星橹�，當5日乖離率超過(guò)正5，可視為轉勢信號，此時(shí)應密切注視指數變化；當5日乖離率與指數出現頂背離時(shí)，可視為頂部信號，此時(shí)應盡快離場(chǎng)觀(guān)望。
�、埽谏仙星橹�
5日乖離率超過(guò)負6，將有反彈發(fā)生。在反彈過(guò)程中，5日10日乖離率均在0軸位之下，且5日乖離率在10日乖離率之上，當5日乖離率向上超過(guò)正2時(shí)，反彈將結束。
�、荩碌星橹�
5日乖離率大大超過(guò)負的常態(tài)范圍，且指數與5日乖離率出現底背離時(shí)，既指數創(chuàng )出新低而5日乖離率卻走出一波比一波高的形態(tài)，說(shuō)明大盤(pán)觸底成功，可適時(shí)介入。
�、伲�5日乖離率波動(dòng)的常態(tài)范圍在正負2之間。
�、冢诔掷m上升行情中，5日、10日乖離率均在0軸位之上，且10日乖離率在5日乖離率之上，5日乖離率接近或略超過(guò)正2時(shí)，指數將橫盤(pán)或回調整理。整理過(guò)程中，5日乖離率調頭向下，在接近或略低于0軸位時(shí)，即反彈向上，說(shuō)明上升趨勢沒(méi)有改變。
�、郏谏仙星橹�，當5日乖離率超過(guò)正5，可視為轉勢信號，此時(shí)應密切注視指數變化；當5日乖離率與指數出現頂背離時(shí)，可視為頂部信號，此時(shí)應盡快離場(chǎng)觀(guān)望。
�、埽谏仙星橹�
5日乖離率超過(guò)負6，將有反彈發(fā)生。在反彈過(guò)程中，5日10日乖離率均在0軸位之下，且5日乖離率在10日乖離率之上，當5日乖離率向上超過(guò)正2時(shí)，反彈將結束。
�、荩碌星橹�
5日乖離率大大超過(guò)負的常態(tài)范圍，且指數與5日乖離率出現底背離時(shí)，既指數創(chuàng )出新低而5日乖離率卻走出一波比一波高的形態(tài)，說(shuō)明大盤(pán)觸底成功，可適時(shí)介入。
