電子行業(yè)2014年投資策略:從創(chuàng )新產(chǎn)品和制造升級尋找電子行業(yè)投資機會(huì )

gangtian

        硬件創(chuàng )新和軟件創(chuàng )新走向融合
        隨著(zhù)智能手機的滲透率過(guò)半,產(chǎn)業(yè)在逐步走向成熟,很多人都思考消費電子的下一波趨勢是什么?從智能手機的硬件創(chuàng )新趨勢看,后繼的創(chuàng )新將會(huì )以改善型創(chuàng )新為主,進(jìn)入微創(chuàng )新的時(shí)期;在軟件應用領(lǐng)域,發(fā)展才剛剛開(kāi)始;且硬件的創(chuàng )新與軟件的創(chuàng )新正在走向融合,誕生出許多跨界產(chǎn)品,正在改變人類(lèi)的多方面的生活方式,如娛樂(lè )、健康醫療、社交等。

        中國電子產(chǎn)業(yè)地位正在快速提升
        在經(jīng)歷多年的發(fā)展后,中國電子產(chǎn)業(yè)鏈正在發(fā)生蛻變,正在從附加值低的組裝制造業(yè)向具備高附加值的核心零部件領(lǐng)域滲透,以及下游品牌領(lǐng)域拓展,電子產(chǎn)業(yè)的全球競爭力在不斷增強。其增強的原因在于:一是培育大量高等院校畢業(yè)生帶來(lái)的工程師紅利因素;二是行業(yè)格局正在發(fā)生變化,產(chǎn)業(yè)轉移帶來(lái)的供應鏈本地化需求,以及各大品牌廠(chǎng)商從供應安全和降低成本的角度需要尋求新的供應商。

        從產(chǎn)品創(chuàng )新和制造升級兩位維度選擇投資機會(huì )
    1)從產(chǎn)品創(chuàng )新的角度,前瞻性布局可穿戴和移動(dòng)支付領(lǐng)域;
    2)從產(chǎn)業(yè)升級的角度,重點(diǎn)布局享受工程商紅利的安防產(chǎn)業(yè),核心零部件獲得突破的光學(xué)膜、玻璃基板產(chǎn)業(yè);
    3)從行業(yè)周期的角度,布局LED和半導體產(chǎn)業(yè)。

        給予電子行業(yè)“推薦”的投資評級。
        投資標的:1)可穿戴領(lǐng)域,建議重點(diǎn)關(guān)注具備核心技術(shù)能力以及能夠和國際巨頭合作的廠(chǎng)商:環(huán)旭電子、華天科技;2)移動(dòng)支付領(lǐng)域,重點(diǎn)關(guān)注NFC和SIM卡芯片及智能卡制造相關(guān)廠(chǎng)商:恒寶股份、同方國芯、順絡(luò )電子;3)  安防行業(yè),龍頭公司的優(yōu)勢更為明顯,持續看好行業(yè)內的兩大寡頭:�？低�視和大華股份;4)光學(xué)膜和玻璃基板領(lǐng)域:具備全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢的康得新和ITO領(lǐng)域具備領(lǐng)先優(yōu)勢的萬(wàn)順股份,玻璃基板領(lǐng)域獲得突破的寶石A;5)LED行業(yè):全產(chǎn)業(yè)鏈公司三安光電、德豪潤達,下游照明領(lǐng)域的瑞豐光電、洲明科技;6)半導體:華天科技,七星電子。

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這個(gè)題目有點(diǎn)大！