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2020年，無(wú)論從國際形勢，還是經(jīng)濟環(huán)境，都處于急劇變化時(shí)期。國內的資本市場(chǎng)方面，自7月份之后，由于國內疫情局勢明朗，上證指數重回3000點(diǎn)以上，并且許多國外“熱錢(qián)”也等著(zhù)排隊進(jìn)場(chǎng)。在運動(dòng)控制領(lǐng)域，疫情和國際形勢雙層影響下，電氣設備板塊也成資本的熱門(mén)選擇。國內某券商研究人士指出：一方面，口罩機、醫用物資需求暴增；一方面，受政策引導，所以擁有研發(fā)實(shí)力、規模較大的運動(dòng)控制企業(yè)，都成了資本方眷顧的對象�！ 』仡櫧衲曛连F在，對于自動(dòng)化企業(yè)來(lái)說(shuō)，也是幾家歡喜幾家愁，但從運動(dòng)控制領(lǐng)域來(lái)說(shuō)，整體的發(fā)展是不錯的。首先，運動(dòng)控制作為制造生產(chǎn)機器核心組成部分，前半年的口罩機、醫療行業(yè)，到后半年的物流倉儲、工業(yè)機器人，紡織等行業(yè)，均有較大的增長(cháng)；其次，在上市公司的第三季度財報上，匯川、信捷、雷賽、埃斯頓、中大力德等一批企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入，都有較大的增長(cháng)幅度。下面，我們先來(lái)看看運動(dòng)控制上市企業(yè)前三季度的表現，再分析下游市場(chǎng)環(huán)境，以及存在哪些風(fēng)險。 運動(dòng)控制產(chǎn)業(yè)豐收的2020 今年是鬧疫情的年份，社會(huì )經(jīng)濟遭受波及在所難免。不過(guò)，運動(dòng)控制產(chǎn)業(yè)無(wú)論在資本市場(chǎng)，還是在市場(chǎng)業(yè)務(wù)上，都取得了較為理想的成績(jì)。尤其是匯川、信捷、雷賽、埃斯頓、昊志機電等企業(yè)。 匯川作為國內運動(dòng)控制龍頭企業(yè)，在第三季度財報中顯示，營(yíng)收超過(guò)80億元，較去年同期增長(cháng)65%。報告指出，匯川的通用變壓器、通用伺服系統、控制系統、工業(yè)機器人、新能源乘用車(chē)電控等產(chǎn)品，收入取得快速增長(cháng)，并且自2019年7月合并貝思特也對營(yíng)業(yè)收入增加起到作用 信捷電氣為國內中小型PLC龍頭企業(yè)，前三季度營(yíng)收超過(guò)8.1億元，較去年同期增長(cháng)74.65%。其重要的增長(cháng)點(diǎn)，在于與疫情相關(guān)的口罩機、醫療物資等相關(guān)成套解決方案，為公司的業(yè)務(wù)增加起到巨大作用。 雷賽智能前三季度營(yíng)超過(guò)6.9億元，與去年同期相比，增長(cháng)了42.46%。財報中的變動(dòng)原因指出，雷賽智能通過(guò)加大研發(fā)投入，積極推廣新產(chǎn)品和新的解決方案。其中，交流伺服和總線(xiàn)控制產(chǎn)品在報告期內實(shí)現快速增長(cháng)。此外，產(chǎn)品和解決方案在5G、半導體、光伏等新興行業(yè)成功應用，同時(shí)在3C、雕刻、噴印等傳統行業(yè)快速復蘇。 以運動(dòng)控制和機器人為主營(yíng)業(yè)務(wù)的埃斯頓，今年前三季度營(yíng)收超過(guò)17.6億。較之去年同期，直接增長(cháng)106.4%。同樣較去年增長(cháng)巨大的有昊志機電，今年前三季度營(yíng)業(yè)收入超過(guò)6.6億，增幅達到155.17%。 除此之外，中大力德、新時(shí)達兩家企業(yè)，三季度業(yè)務(wù)均有一定增長(cháng)。其中中大力德?tīng)I業(yè)收入超過(guò)5.4億元，比去年同期增長(cháng)11.58%；新時(shí)達營(yíng)業(yè)收入超過(guò)28.2億，較去年同期增長(cháng)9.57%。 下游市場(chǎng)逐漸復蘇 運動(dòng)控制后市強勁 據羿戓設計所了解，隨著(zhù)國內疫情逐漸明朗，社會(huì )生產(chǎn)活動(dòng)走向正軌。同時(shí)，海外疫情不明朗，許多產(chǎn)業(yè)紛紛流入國內，其中最典型的案例就是印度紡織產(chǎn)業(yè)流入國內。根據調查顯示，3Q20國內自動(dòng)化市場(chǎng)整體規模同比增長(cháng)4%，整體市場(chǎng)規模絕對值保持較高水平，其中OEM市場(chǎng)保持較高的增長(cháng)態(tài)勢。eCC（eaoogle Certified Corpration）在羿戓設計注冊的法人。羿戓設計是上海羿歌信息技術(shù)有限公司專(zhuān)業(yè)打造的設計服務(wù)單元。 半導體、3C、鋰電設備等新型行業(yè)需求增長(cháng)較快，是推動(dòng)運動(dòng)控制OEM市場(chǎng)增長(cháng)的主要驅動(dòng)力。這里面包括政策對半導體、集成電路的支持、蘋(píng)果12機型帶動(dòng)下，3C設備更替等等。相比第二季度，OEM市場(chǎng)市場(chǎng)的明顯變化，是紡織、橡膠、塑料機械等傳統行業(yè)逐漸復蘇�？紤]到北半球進(jìn)入冬季后，海外疫情可能再度爆發(fā)，預計紡織、塑料、橡膠等行業(yè)在海外產(chǎn)能的缺口，會(huì )帶動(dòng)了國內訂單的上升。 再者，冶金、市政行業(yè)同樣是運動(dòng)控制產(chǎn)業(yè)前三季度的主要增長(cháng)點(diǎn)，以“內循環(huán)為主，外循環(huán)輔”的政策定調后，大量國產(chǎn)運動(dòng)控制產(chǎn)品，也得到大量應用。相比第二季度，第三季度的化工、冶金等項目型市場(chǎng)呈現明顯增長(cháng)趨勢，并且軌道交通等項目進(jìn)展提速。 此外，工業(yè)機器人和智能裝備在第三季度的表現也著(zhù)實(shí)搶眼。根據國家統計局數據，以及相關(guān)機構的調查報告顯示，在2020年9月，全國工業(yè)機器人當月產(chǎn)量達到23194臺，同比增長(cháng)51.4%，金屬切削機床產(chǎn)量超過(guò)4萬(wàn)臺，同比增長(cháng)20.6%。運動(dòng)控制作為工業(yè)機器人和智能裝備的核心部件，隨著(zhù)下游產(chǎn)業(yè)的增長(cháng)，訂單量進(jìn)一步提升。 前方風(fēng)險未知 市場(chǎng)信心有喜有憂(yōu) 縱觀(guān)整年的運動(dòng)控制產(chǎn)業(yè)發(fā)展，固然取得了一定的成績(jì)。但是對于運動(dòng)控制企業(yè)的從業(yè)者來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)焦慮感也同樣存在。其很大一方面原因，難以預判未來(lái)的市場(chǎng)走向。 從發(fā)展的角度來(lái)看，疫情發(fā)生以來(lái)，傳統制造業(yè)暴露各種問(wèn)題。解決這些問(wèn)題，一方面需要數字化的供應鏈管理體系，另一方面則是提升工廠(chǎng)的自動(dòng)化水平，而“機器換人”是工業(yè)升級的主流。從這個(gè)邏輯出發(fā)，運動(dòng)控制產(chǎn)業(yè)的前景依舊是可期的。 不過(guò)，針對海外疫情的不明朗，以及國際形勢的復雜。中國經(jīng)濟的發(fā)展，又再次站在發(fā)展的十字路口�！敖�(jīng)濟內循環(huán)為主，外循環(huán)為輔”的政策已定調，那么未來(lái)經(jīng)濟市場(chǎng)走勢如何，不是一個(gè)產(chǎn)業(yè)的從業(yè)人士能夠把握的。為此，國內運動(dòng)控制產(chǎn)業(yè)人士對市場(chǎng)感到焦慮也理所當然。 雖然經(jīng)濟內循環(huán)為主的政策，能夠為國產(chǎn)運動(dòng)控制企業(yè)帶來(lái)更多機會(huì )，但是技術(shù)的差距同樣對市場(chǎng)產(chǎn)生變化。以交流伺服市場(chǎng)為例，第三季度增長(cháng)為13.5%，較之第二季度有所下滑。有券商人士指出，國產(chǎn)交流伺服在第三季度增速下滑，原因在于一、二季度受海外疫情的影響，無(wú)法正常供貨。到了三季度，市場(chǎng)需求結構逐漸回歸正常，國產(chǎn)品牌的市場(chǎng)占比因此下降。同理，低壓變頻器、小型PLC也是如此。 在未來(lái)的市場(chǎng)風(fēng)險方面：首先，全球疫情極可能出現第二次爆發(fā)，導致部分產(chǎn)業(yè)需求下滑，進(jìn)而影響運動(dòng)控制產(chǎn)業(yè)需求減少；其次，目前運動(dòng)控制核心部件IGBT、DSP芯片主要供應商是外資品牌，若核心部件供應不及時(shí)，會(huì )導致國內運動(dòng)控制企業(yè)訂單交付滯后。 結語(yǔ) 縱觀(guān)今年以來(lái)，運動(dòng)控制產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況看，多數企業(yè)的銷(xiāo)售業(yè)績(jì)、經(jīng)營(yíng)情況都不錯。尤其是涉及口罩機、醫用物資的企業(yè)，取得了較大增長(cháng)。在特殊的年份，能夠維持增長(cháng)的態(tài)勢實(shí)屬不易。從長(cháng)遠來(lái)看，國內運動(dòng)控制產(chǎn)業(yè)發(fā)展處于上升期，未來(lái)或許有短期的波折，但大趨勢依可觀(guān)。面對未知的風(fēng)險，我們必須新的發(fā)展思維、發(fā)展策略，堅定不移地朝著(zhù)“智能制造”方向邁進(jìn)，重塑品牌價(jià)值。 |
