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來(lái)源：芯智訊 據臺媒報道，目前成熟制程晶圓代工業(yè)者正面臨60%產(chǎn)能利用率的保衛戰。有傳聞稱(chēng)，聯(lián)電、世界先進(jìn)、力積電等晶圓代工廠(chǎng)為了提升產(chǎn)能利用率，大砍明年一季度的成熟制程晶圓代工報價(jià)，降價(jià)幅度高達兩位數百分比，部分項目客戶(hù)降幅更是高達15%至20%，希望以降價(jià)來(lái)?yè)Q取訂單量，這樣的降價(jià)幅度也是疫情后最大的降幅。 有芯片設計業(yè)者私下透露，晶圓代工業(yè)者告知，成熟制程生意不好，產(chǎn)能利用率持續降低，為了確保產(chǎn)能利用率與市占率，維持一定的生產(chǎn)經(jīng)濟規模，“降價(jià)是不得已的動(dòng)作”。 報道稱(chēng)，此次降價(jià)，將導致晶圓代工成熟制程價(jià)格下探疫情后的新低點(diǎn)，牽動(dòng)相關(guān)業(yè)者毛利率與獲利走勢。 業(yè)界人士透露，臺面上僅臺積電價(jià)格仍堅挺，其他廠(chǎng)商幾乎無(wú)一幸免。 業(yè)界指出，即便近期PC、智能手機市場(chǎng)出現回暖跡象，客戶(hù)端考察通貨膨脹等外在變因仍大，尤其過(guò)去一年幾乎都在清庫存，業(yè)者驚魂未定，深怕再度陷入庫存去化泥潭，因此當下投片策略依舊保守，目前僅恢復疫情前下單力度約三、四成，逼得晶圓代工廠(chǎng)急了，因而加大降價(jià)力度，避免訂單流失到愿意降價(jià)的同業(yè)手中，導致產(chǎn)能利用率更差。 據了解，目前消費類(lèi)客戶(hù)投片需求低，專(zhuān)攻8英寸晶圓代工的成熟制程廠(chǎng)商受到的影響最大，主要是因為整合元件廠(chǎng)（IDM）及IC設計廠(chǎng)此前大量重復下單，導致電源管理IC、驅動(dòng)IC及微控制器（MCU）等芯片庫存水位仍有待去化，且部分產(chǎn)品更已經(jīng)轉投12英寸，讓8英寸晶圓代工廠(chǎng)產(chǎn)能利用率近期一直維持在低水位。 業(yè)界指出，臺積電有先進(jìn)制程撐腰，可以和成熟制程綁在一起出售，加上先前成熟制程代工價(jià)并未如其他相關(guān)業(yè)者大幅上漲，客戶(hù)目前仍可接受臺積電的策略，讓臺積電成熟制程價(jià)格相對有支撐。 聯(lián)電 10月25日，聯(lián)電公布的財報顯示，2023年三季度，合并營(yíng)收為新臺幣570.7億元，較第二季（新臺幣563億元）環(huán)比增長(cháng)1.4%，與2022年第三季（新臺幣753.9億元）同比減少24.3%。第三季毛利率為35.9%，凈利為新臺幣159.7億元。 聯(lián)電預計，四季度季產(chǎn)能利用率恐將由上季的67%降為60%至63%，為近年單季低點(diǎn)。 受產(chǎn)能利用率持續修正影響，毛利率將由上季的35.9%下滑到31%至33%，退回2021年疫情爆發(fā)初期水準。 對此于降價(jià)議題，聯(lián)電回應稱(chēng)，如日前法說(shuō)會(huì )所言，8英寸晶圓代工確實(shí)會(huì )有明顯降幅，12英寸則沒(méi)有調整。 供應鏈透露，聯(lián)電為鞏固客戶(hù)下單動(dòng)能，本季傳出已先祭出對大客戶(hù)價(jià)格折讓5%，考察明年首季需求續淡，為吸引客戶(hù)加大投片力度，將擴大報價(jià)降幅至兩位數百分比。 世界先進(jìn) 11月7日，世界先進(jìn)公布了第三季度財報。該季度合并營(yíng)收新臺幣105.57億元，環(huán)比增長(cháng)7.1%，稅后凈利潤新臺幣16.23億元，每股收益為新臺幣0.98元。 世界先進(jìn)總經(jīng)理尉濟時(shí)在法說(shuō)會(huì )上表示，原本資本支出為新臺幣100億元，這次降低新臺幣10億，主要是半導體庫存調整與步入淡季，會(huì )持續審慎評價(jià)產(chǎn)能擴充，預期第四季產(chǎn)能利用率季減中個(gè)位數，為55-60%之間。 供應鏈透露的信息顯示，世界先進(jìn)下半年報價(jià)降幅可望達5%，投片量大的客戶(hù)甚至有望拿到10%折讓空間，明年首季再降個(gè)位數至兩位數百分比。世界 先進(jìn)高層先前在法說(shuō)會(huì )上已提到，為應對價(jià)格競爭嚴峻形勢，短期會(huì )彈性調整。 力積電 10月19日，力積電公布的三季度財報顯示，受產(chǎn)能利用率與銷(xiāo)售單價(jià)雙雙下滑影響，三季度主營(yíng)業(yè)務(wù)虧損擴大至新臺幣14.08億元，稅后凈利潤也轉為凈虧損新臺幣3.34億元。 力積電總經(jīng)理謝再居透露，第三季市況仍有逆風(fēng)，為維持競爭力，力積電已經(jīng)對客戶(hù)降價(jià)約4%至5%。 據悉，力積電第三季產(chǎn)能利用率僅在60%上下，毛利率也受產(chǎn)能閑置損失沖擊，已經(jīng)降到了9.2%。 不過(guò)，謝再居強調，目前已經(jīng)感覺(jué)到供應鏈降至合理水位，包含手機驅動(dòng)IC、監視器CIS元件等都出現市場(chǎng)需求，能見(jiàn)度可望放眼到一個(gè)季度左右水準，因此看好力積電第四季營(yíng)運將可望向上成長(cháng)中個(gè)位數左右水準。 《經(jīng)濟日報》稱(chēng)，接下來(lái)，為了提升產(chǎn)能利用率，力積電也將擴大降價(jià)措施。 中芯國際 11月19日，中芯國際公布的財報顯示，其第三季度營(yíng)收117.80億元，同比下滑10.56%，環(huán)比增長(cháng)6.03%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為6.78億元，同比下滑78.41%，環(huán)比下滑51.81%。 中芯國際表示，三季度營(yíng)收環(huán)比增長(cháng)主要得益于公司整體出貨量環(huán)比增長(cháng)了9.5%。 但是，由于作為分母的總產(chǎn)能增至79.6萬(wàn)片，平均產(chǎn)能利用率下降了1.2個(gè)百分點(diǎn)，為77.1%。 三季度凈利潤的同比大幅下滑，主要是由于晶圓銷(xiāo)售量同比減少及產(chǎn)能利用率下降所致。 華虹半導體 11月19日，華虹半導體公布的財報顯示，其三季度銷(xiāo)售收入5.685億美元，同比下降9.7%，環(huán)比下降10.0%；毛利率16.1%，同比下降21.1個(gè)百分點(diǎn)，環(huán)比下降11.6個(gè)百分點(diǎn)； 母公司擁有人應占溢利1390萬(wàn)美元，與上年同期1.039億美元相比大跌86.6%，與上季度7850萬(wàn)美元相比大跌82.3%。 產(chǎn)能利用率方面，第三季華虹半導體的產(chǎn)能利用率為86.8%，遠低于去年同期的110.8%，也低于二季度的102.7%。 四季度將是低點(diǎn) 近日集邦咨詢(xún)公布的各大廠(chǎng)商8吋晶圓代工產(chǎn)能利用率預測數據也顯示，自2022年以來(lái)，8英寸晶圓代工的產(chǎn)能利用率持續下滑，預計到2023年四季度將是一個(gè)最低點(diǎn)，包括臺積電在內的大多數廠(chǎng)商的8吋晶圓代工產(chǎn)能利用率都將跌破了60%，僅華虹維持在了比較高的78%的水平，中芯國際也有65%。 
顯然，雖然四季度中芯國際和華虹的8吋晶圓代工產(chǎn)能會(huì )繼續降低，但仍然能夠維持在相對較高的65%-78%左右，這也使得他們可能將無(wú)需通過(guò)進(jìn)一步大幅降價(jià)來(lái)維持產(chǎn)能利用率。 這也得益于國內客戶(hù)開(kāi)始更多轉向利用國內代工產(chǎn)能的轉變。這一點(diǎn)從中芯國際和華虹半導體銷(xiāo)售收入來(lái)源于中國大陸的占比（分別為84.0%和77.5%）持續提升可以看出。 不過(guò)，需要注意的是，隨著(zhù)臺系成熟制程晶圓廠(chǎng)相繼大幅降價(jià)，勢必會(huì )對于中芯國際和華虹半導體的成熟制程接單帶來(lái)一定的競爭壓力，因此并不能排除接下來(lái)跟進(jìn)進(jìn)行小幅降價(jià)的可能。 另外，隨著(zhù)明年市場(chǎng)的逐步回暖以及晶圓代工廠(chǎng)對于成熟制程的降價(jià)策略，集邦咨詢(xún)預計2024年8吋晶圓代工的產(chǎn)能利用率將會(huì )持續攀升，到2024年底，大多數的晶圓代工廠(chǎng)的8吋產(chǎn)能利用率都將達到60%以上（提升5到10個(gè)百分點(diǎn)），臺積電和中芯國際將達到70%以上，華虹將達到90%。 |
