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作者：經(jīng)濟觀(guān)察報 劉創(chuàng ) 洪宇涵 作為一家以管理嚴謹、規范而聞名的日本百年企業(yè)，東芝公司近年來(lái)卻深陷財務(wù)造假的丑聞，造假頻率高、持續時(shí)間長(cháng)以及金額巨大。11月11日，東芝發(fā)布了又一則關(guān)于財務(wù)造假的聲明。從去年的造假丑聞開(kāi)始，這已經(jīng)是其至今的第三起財務(wù)造假事件。 東芝中國發(fā)給經(jīng)濟觀(guān)察報的一份總部的聲明稱(chēng)，子公司東芝EI控制系統公司營(yíng)業(yè)部的涉事員工自2003年起開(kāi)始偽造訂貨單和驗收單等票據，虛報超過(guò)實(shí)際合同金額的銷(xiāo)售收入，到2016年9月底，累計虛報銷(xiāo)售收入5.2億日元 （約合人民幣3320萬(wàn)元）。 東芝正處于業(yè)務(wù)重組轉型期，此次財務(wù)造假事件再次對東芝的品牌造成了打擊。目前，東芝正在逐漸剝離電視、白色家電等業(yè)務(wù)，轉向專(zhuān)注于能源、半導體和基礎設施三大領(lǐng)域。 去年，東芝爆發(fā)了時(shí)間跨度長(cháng)達7年、三任社長(cháng)參與、造假金額達19億美元的重大財務(wù)造假丑聞。東芝從2008年到2014年底，虛報了2248億日元（約120億元人民幣）的稅前利潤，超過(guò)了這七年間稅前利潤的三成。今年3月，東芝又發(fā)現了涉及通訊業(yè)務(wù)的財務(wù)造假問(wèn)題，虛增利潤58億日元（約5100萬(wàn)美元）。 東芝財務(wù)造假背后既是東芝經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)的下降和高管層對業(yè)績(jì)數字的一味追求，更蘊藏了下屬不敢違背上司意志的公司氛圍等平常不容易察覺(jué)，卻影響深遠的潛在因素。 丑聞爆發(fā)后，東芝希望通過(guò)高層換血、業(yè)務(wù)重組和上任新社長(cháng)來(lái)翻開(kāi)東芝全新的篇章，此時(shí)的東芝，面臨的是刷新過(guò)去、重塑未來(lái)的雙重壓力。 業(yè)績(jì)壓力下的七年造假 據東芝2008財年報告，當年金融危機席卷全球，市場(chǎng)對東芝自動(dòng)化應用和半導體產(chǎn)品的需求降低，東芝的業(yè)績(jì)發(fā)生了急劇下滑。也正是這一年，東芝開(kāi)始了財務(wù)造假。 當時(shí)的東芝社長(cháng)是2005年上任的西田厚聰。據東芝2005財年報告，僅僅一年的時(shí)間里，西田厚聰便交出了十分漂亮的成績(jì)：營(yíng)業(yè)收入增長(cháng)9%，凈利潤增長(cháng)70%。 其上任后的前三個(gè)財年，公司業(yè)績(jì)保持增長(cháng)。在第三財年（2007財年），東芝的業(yè)績(jì)達到了近十年來(lái)最好的成績(jì)，實(shí)現營(yíng)業(yè)收入7兆2千億日元，凈利潤1.27千億日元（據去年9月修正后財報數據）。 直至2008年金融危機的來(lái)臨，打破了增長(cháng)勢頭。當年，日本的電子公司幾乎全軍覆沒(méi)，大量國際化的日本電子企業(yè)如索尼、松下和夏普等紛紛出現虧損。西田厚聰上任后第四財年，東芝的利潤已經(jīng)走向下降，并在金融危機爆發(fā)的2008財年出現業(yè)績(jì)虧損。 正是在這樣的背景下，西田厚聰開(kāi)始進(jìn)行財務(wù)造假。據對東芝財務(wù)造假進(jìn)行調查的第三方委員會(huì )報告，2008年7月的季度報告會(huì )及8月的社長(cháng)每月例會(huì )中，針對PC的2008年上期年的營(yíng)業(yè)利潤預測，西天厚聰以“Challenge”（挑戰）為名，要求另加50億日元，并通過(guò)會(huì )計處理手段增加表面上的利潤。 2009年5月，即東芝2008財年報告發(fā)布后不久，西田厚聰便將社長(cháng)之職轉交給了技術(shù)出身的佐佐木，而當時(shí)佐佐木是臨危受命，最大的任務(wù)便是將東芝扭虧為盈，修復東芝的資產(chǎn)負債，并提出了2012年全球銷(xiāo)售額達到8兆日元的目標。 佐佐木是技術(shù)人員出身，在東芝有著(zhù)數十年的電力業(yè)務(wù)方面經(jīng)驗。上任后，東芝的財務(wù)逐漸得到改善，并在2010年實(shí)現了盈利。財報稱(chēng)，東芝業(yè)績(jì)逐漸恢復是通過(guò)降低固定成本和采購成本，以及各國市場(chǎng)經(jīng)濟的逐漸恢復實(shí)現的。 不過(guò)，第三方委員會(huì )調查報告顯示，佐佐木并沒(méi)有中止前任社長(cháng)西田厚聰財務(wù)造假的不當行為。在2009年至2013年佐佐木擔任社長(cháng)期間，正是東芝財務(wù)造假金額最大的幾年，其中在2011年、2012年虛報的稅前利潤分別達到312億日元、858億日元。 2013年5月佐佐木卸任，副社長(cháng)田中久雄接任。當時(shí)，東芝的生活方式業(yè)務(wù)已經(jīng)只有百萬(wàn)余日元的營(yíng)業(yè)利潤，重振家電業(yè)務(wù)成為田中久雄的重任。然而，中韓家電企業(yè)更精確的成本控制和創(chuàng )新的營(yíng)銷(xiāo)手段，日元升值導致出口優(yōu)勢下降等因素，使得日本電子企業(yè)在市場(chǎng)上逐漸失去了競爭力。上個(gè)財年?yáng)|芝生活方式業(yè)務(wù)（含電視、PC與白色家電等業(yè)務(wù)，下同）虧損1.3千億日元。今年3月，東芝將其旗下家電業(yè)務(wù)主體，東芝生活電器株式會(huì )社（TLSC）80.1%的股份轉讓給了美的集團。 田中久雄任期內，并未能如外界所期待的那樣重振家電、PC業(yè)務(wù)，而田中久雄在業(yè)績(jì)壓力下，做出了與前兩任社長(cháng)同樣的選擇：財務(wù)造假。據第三方委員會(huì )調查，在田中久雄涉及的多個(gè)訂單中，均沒(méi)有批準本應工程損失準備金，或只批準部分金額，以此推遲計入損失。 直到2015年，長(cháng)達7年之久的造假在東芝內部人員的舉報下東窗事發(fā)，7月，前前任社長(cháng)西田厚聰（時(shí)任顧問(wèn)），前任社長(cháng)佐佐木則夫（時(shí)任副會(huì )長(cháng)），田中久雄（時(shí)任社長(cháng)）集體辭職。 當期利潤主義至上 2015年對東芝財務(wù)造假進(jìn)行調查的第三方委員會(huì )認為，東芝之所以發(fā)生如此嚴重的財務(wù)造假，存在包括當期利潤至上主義及目標必達的壓力、無(wú)法違抗上司要求的企業(yè)氛圍、經(jīng)營(yíng)高層干預在內的有組織性的干預等諸多因素。 羅蘭貝格高級合伙人任國強向經(jīng)濟觀(guān)察報表示，東芝公司近年來(lái)多次被曝出財務(wù)造假最大的原因就在于其意在掩飾業(yè)務(wù)層面的萎靡。 根據第三方委員會(huì )調查，為了改善業(yè)績(jì)，在社長(cháng)每月例會(huì )等會(huì )議中，社長(cháng)對各事業(yè)部負責人提出稱(chēng)為“Challenge”（挑戰）的收益改善目標，并強烈要求各事業(yè)部負責人達成目標，各事業(yè)部門(mén)負責人承受著(zhù)必達目標的巨大壓力。 而社長(cháng)所提出的“Challenge”，大多都不是基于長(cháng)期利潤目標等情況設定的，只是站在將當期或當季度利潤最大化的角度（當期利潤至上主義）設定的目標值。 在這樣的經(jīng)營(yíng)方針下，各事業(yè)部門(mén)為了達成“Challenge”，無(wú)法根據當期末的經(jīng)營(yíng)成績(jì)進(jìn)行會(huì )計處理，便只好通過(guò)預先計入實(shí)際上屬于下一期的利潤，或將當期的損失和費用的推遲到下一期以后等違規的會(huì )計處理方式，以此增加表面上的當期的利潤。 結果導致違規處理的情況如同滾雪球一般越來(lái)越大。由于某一期的利潤而被預先計入，或損失和費用延遲計入，導致下一期之后的利潤計入變得更加嚴峻，又不得不故技重施進(jìn)行再一次操作。 同時(shí)，東芝存在無(wú)法違抗上司要求的企業(yè)氛圍。在經(jīng)營(yíng)高層設定“Challenge”之后，接到經(jīng)營(yíng)高層要求的各事業(yè)部負責人、下屬員工們，為了按照上司要求完成目標，只好持續地采用了不適當的會(huì )計處理。 任國強表示，為了平穩度過(guò)任期，高層或會(huì )選擇將下一年的利潤計入當年的財報中，而逐年累計的漏洞難以彌補，便可能選擇財務(wù)造假。 甚至在部分財務(wù)造假的具體案件中，還存在公司內部事業(yè)部門(mén)高層的負責人“親自、積極”指示實(shí)施不適當會(huì )計處理的情形�！笆聦�(shí)上，這種基于公司內部事業(yè)部門(mén)經(jīng)營(yíng)高層的干預，而有組織地被實(shí)施或持續實(shí)施的不適當會(huì )計處理，公司內部事業(yè)部門(mén)自己是不會(huì )對其進(jìn)行糾正的�！钡谌轿瘑T會(huì )調查認為。 雖然造假不斷，但仍難掩飾其業(yè)績(jì)持續萎靡的厄運。2015財年，東芝營(yíng)收5兆7千億日元，營(yíng)業(yè)利潤虧損7087億日元。 轉型求生 在業(yè)績(jì)虧損壓力和財務(wù)造假丑聞壓力下，東芝試圖通過(guò)戰略轉型、重組業(yè)務(wù)的方式來(lái)遏制其業(yè)績(jì)下滑的勢頭。 東芝在今年5月發(fā)布的年報中表示，接下來(lái)將會(huì )專(zhuān)注于在芯片、核能以及社會(huì )基礎設施等業(yè)務(wù)。去年丑聞至今，東芝已經(jīng)相繼宣布出售醫療事業(yè)、半導體影像感測部門(mén)，以及生活電器部門(mén)大部分的股份。 去年底，東芝已減持與中國家電巨頭TCL集團合資的液晶電視銷(xiāo)售公司的股份，持股比例從51%降至30%，不再列入合并財務(wù)報表。今年3月，東芝將旗下白色家電業(yè)務(wù)主體東芝生活電器株式會(huì )社（TLSC）80.1%的股份轉讓給了美的集團。 曾經(jīng)東芝引以為豪的PC業(yè)務(wù)，前景也不明朗。今年上半年，東芝、富士通以及索尼變賣(mài)的VAIO公司，協(xié)商合并三家企業(yè)的個(gè)人電腦業(yè)務(wù)以尋求業(yè)務(wù)重組，但因分歧過(guò)大而談判失敗。 偏在業(yè)績(jì)不佳時(shí)期，東芝筆記本電池碰上電池質(zhì)量問(wèn)題。今年11月10日，東芝發(fā)布聲明，由于東芝部分筆記本電池存在過(guò)熱和燃燒隱患問(wèn)題，宣布召回被組裝使用在銷(xiāo)售日期從2013年7月至2016年11月的特定東芝筆記本電腦上的松下電池。此時(shí)正值三星手機電池爆炸事件在風(fēng)口浪尖時(shí)期。 東芝的業(yè)務(wù)變動(dòng)，是不斷剝離to C并走向to B業(yè)務(wù)的步伐。據東芝11月11日發(fā)布的Q2財報（2016年4月到9月），其最大的三項營(yíng)業(yè)來(lái)源分別為存儲和電子儀器，能源系統業(yè)務(wù)和社會(huì )基礎社會(huì )業(yè)務(wù)，三者合計占據總營(yíng)收的八成。 對比東芝2015財年報告，能源和社會(huì )基礎設施業(yè)務(wù)曾合計標明，此次已經(jīng)各自獨立標明；而曾經(jīng)獨立標明的生活方式產(chǎn)品業(yè)務(wù) （家電業(yè)務(wù)），則在Q2財報中消失。 任國強向經(jīng)濟觀(guān)察報表示，東芝目前在to C領(lǐng)域已經(jīng)完全落后，大規模的剝離to C領(lǐng)域的業(yè)務(wù)表現了東芝壯士斷腕的決心，東芝在新的主營(yíng)領(lǐng)域則有一定技術(shù)儲備，更多需要考慮的是如何將技術(shù)儲備轉換為商業(yè)營(yíng)收。 去年10月，包括東芝前任社長(cháng)田中久雄在內的8名董事因財務(wù)造假丑聞辭職，隨后東芝董事會(huì )迎來(lái)了新一批的董事成員，其中有7名為外部董事，超過(guò)了11名董事的半數。今年6月，東芝新一任社長(cháng)由曾負責東芝醫療器械業(yè)務(wù)的綱川智擔任。據第三方委員會(huì )調查，去年財務(wù)造假風(fēng)波中，醫療器械部門(mén)并未涉及。 或許東芝高管層寄希望于未涉及財務(wù)造假的綱川智替東芝求得新生。但面臨新的高管層與東芝重大的業(yè)務(wù)調整，綱川智肩上的擔子，恐怕比前幾任社長(cháng)要更為沉重。 |
