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來(lái)源：集微網(wǎng) 被動(dòng)元器件自去年以來(lái)一直在漲價(jià)，截止目前漲價(jià)勢頭未見(jiàn)緩和。尤其是今年鋁電解電容的材料價(jià)格的上漲，以及環(huán)保政策使得原材料生產(chǎn)供應減少，不少代工廠(chǎng)甚至面臨斷料危機，災情慘烈。 受此影響，被動(dòng)元件廠(chǎng)商供貨愈發(fā)緊俏，部分產(chǎn)品供應開(kāi)始傾向部分客戶(hù)。據供應鏈廠(chǎng)商透露，近期，以國巨為代表的臺系被動(dòng)元件大廠(chǎng)不再宣布價(jià)格調漲幅度，而是采取個(gè)別客戶(hù)議價(jià)方式，有些規格產(chǎn)品加價(jià)幅度甚至高達7成，仍然供不應求。 缺料漲價(jià)，代工廠(chǎng)只能苦撐 由于積層陶瓷電容(MLCC)及芯片電阻出現長(cháng)期供給缺口，造成價(jià)格頻頻上漲，連帶使得國巨等被動(dòng)元件廠(chǎng)營(yíng)收業(yè)績(jì)大漲，國巨4月?tīng)I收年增達99%。 據悉，臺系被動(dòng)元件廠(chǎng)國巨、華新科、禾伸堂、奇力新、大毅、信昌電、日電貿、蜜望實(shí)、達方等受惠于市場(chǎng)缺貨，近期股價(jià)扶搖直上，業(yè)績(jì)也一路走高。臺系代工廠(chǎng)商則面對下游客戶(hù)不愿漲價(jià)，上游被動(dòng)元件缺料漲價(jià)，生產(chǎn)成本上升，獲利遭到侵蝕。 華碩執行長(cháng)沈振來(lái)日前表示，被動(dòng)元件供應吃緊，加上少數業(yè)者獨占，價(jià)格漲1倍以上，對代廠(chǎng)商壓力較大。華碩是品牌廠(chǎng)，通過(guò)被動(dòng)元件等物料管理，感受不如代工廠(chǎng)強烈。目前代工大廠(chǎng)雖無(wú)斷料問(wèn)題，但必須接受漲價(jià)，并及早向被動(dòng)元件廠(chǎng)洽談2018年下半供貨契約。至于小型代工廠(chǎng)已面臨斷料危機，被迫必須到現貨市場(chǎng)以極高的價(jià)格買(mǎi)進(jìn)被動(dòng)元件。 大型代工廠(chǎng)則表示，不同的零組件都會(huì )有缺貨、缺料問(wèn)題，代工廠(chǎng)有能力彈性調配，避免產(chǎn)線(xiàn)受影響。以被動(dòng)元件為例，2017年價(jià)格波動(dòng)很大，幸好現在是產(chǎn)業(yè)淡季，缺料影響不大，且不會(huì )只向單一供應商采購，目前正和日系、臺系、陸系被動(dòng)元件廠(chǎng)洽談下半年的采購規劃，未來(lái)新產(chǎn)品設計亦會(huì )與客戶(hù)合作，減少被動(dòng)元件使用量。 由于中型代工廠(chǎng)與被動(dòng)元件廠(chǎng)商有供貨契約，所以不會(huì )出現斷料情況。但是被動(dòng)元件價(jià)格大漲，壓縮毛利率，代工廠(chǎng)必須開(kāi)源節流，并希望客戶(hù)同意調漲代工報價(jià)。不過(guò)，下游客戶(hù)接受漲價(jià)的可能不高，代工廠(chǎng)商壓力很大，尤其被動(dòng)元件在采購上沒(méi)有討價(jià)還價(jià)的空間。 相比之下，部分小型代工廠(chǎng)商已經(jīng)很難拿到貨，情況十分不樂(lè )觀(guān)，。代工廠(chǎng)商必須去現貨市場(chǎng)找符合規格的現貨，但現貨市場(chǎng)的價(jià)格非常貴，現在只能苦撐，希望今年第3季之后供需狀況能改善，如若不然或將倒閉。 利潤被吃光，代工尋求優(yōu)化產(chǎn)品組合 在被動(dòng)元件持續缺貨下，幾乎所有的被動(dòng)元件廠(chǎng)商都在新設產(chǎn)線(xiàn)投產(chǎn)，業(yè)界預期部分新增產(chǎn)線(xiàn)有望在今年第4季度正式投產(chǎn)。 代工業(yè)廠(chǎng)商表示，包括DRAM等零組件缺貨都是短期現象。但這次被動(dòng)元件缺貨持續這么長(cháng)的時(shí)間，讓人始料未及。大多數代工廠(chǎng)商沒(méi)有做被動(dòng)元件的庫存，一旦缺貨便亂了手腳，市場(chǎng)開(kāi)始借機哄抬價(jià)格，需要采購的客戶(hù)重復下單，形成假性需求。 雖然被動(dòng)元件成本占物料清單(BOM)約1~2%，這一波漲一倍就是2~4%，看起來(lái)似乎不高，但代工廠(chǎng)商的毛利只有“毛三到四”、甚至更少，被動(dòng)元件的漲幅幾乎吃光代工廠(chǎng)商的利潤。 2017年以來(lái)，低容值MLCC漲幅很小，高容值MLCC漲很多，平均漲幅15~20%，對代工廠(chǎng)而言，平均成本增加幅度有限。然而2018年MLCC價(jià)格在高基期下續漲，全年若價(jià)格不回落，則平均成本會(huì )比2017年高出很多。 鑒于此，業(yè)內人士認為，被動(dòng)元件代工廠(chǎng)商將希望通過(guò)優(yōu)化產(chǎn)品組合方式改善獲利。雖然營(yíng)收規�？s小，但財務(wù)改善有助產(chǎn)業(yè)回歸健康狀態(tài)。其中，軟體和服務(wù)將是廠(chǎng)商努力的目標，只要把軟體和服務(wù)的價(jià)值充分發(fā)揮，就能抵銷(xiāo)被動(dòng)元件漲價(jià)的沖擊。 供應鏈廠(chǎng)商指出，部分臺系代工廠(chǎng)與大客戶(hù)簽長(cháng)達一年以上的生產(chǎn)合約，在合約期滿(mǎn)前任何成本變動(dòng)都和品牌廠(chǎng)無(wú)關(guān)，代工廠(chǎng)硬著(zhù)頭皮也要出貨。除非大家都出不了貨，品牌廠(chǎng)才可能與代工廠(chǎng)重談合約與報價(jià)。未來(lái)一段時(shí)間將是被動(dòng)元件代工廠(chǎng)商最為艱難的日子。 |
