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作者：吳波 3月11日日本發(fā)生的大地震，正在對全球經(jīng)濟產(chǎn)生沖擊，其中，半導體芯片、液晶面板等日本優(yōu)勢IT產(chǎn)業(yè)，包括東芝、索尼、富士通、日立、村田、德州儀器、安森美、精工愛(ài)普生等在內的多家電子廠(chǎng)商都受到了嚴重影響，加上電力供應、運輸受到的影響，全球IT產(chǎn)業(yè)鏈都因為這次日本大地震而出現波動(dòng)，并極大地撼動(dòng)著(zhù)全球電子產(chǎn)業(yè)鏈的健康發(fā)展。 從華強北指數及電子市場(chǎng)的反應情況來(lái)看，日本地震直接把3月21日的綜合價(jià)格指數拉升了4.43點(diǎn)，跨過(guò)了100點(diǎn)大關(guān)，收于102.40點(diǎn)，漲幅為4.52%，也是三年來(lái)最大的漲幅。 華強北指數將從電子產(chǎn)業(yè)鏈、產(chǎn)業(yè)布局等多個(gè)角度綜合分析日本地震對我國電子產(chǎn)業(yè)鏈帶來(lái)的短期和中長(cháng)期影響，評估該突發(fā)事件給中國電子產(chǎn)業(yè)帶來(lái)的挑戰和機遇，并做出相應的判斷與預測。 日本IT產(chǎn)業(yè)概況 日本是全球第三大電子信息產(chǎn)業(yè)大國，根據《世界電子信息年鑒》統計，2010年世界電子產(chǎn)品市場(chǎng)規模為16500億美元，日本所占的比例為10.42%，約為1719.3億美元，在全球地位舉足輕重。尤其值得一提的是，日本在電子產(chǎn)業(yè)多個(gè)領(lǐng)域具有行業(yè)領(lǐng)先地位，例如，被動(dòng)元件（電容、電阻、電感、晶振等），精密光學(xué)儀器、元件，平板制造設備、耗材、電子及半導體化學(xué)品，數碼產(chǎn)品，汽車(chē)電子等位居世界第一，白色家電，半導體等位居世界第二。毫不夸張的說(shuō)，凡是涉及到電子產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的關(guān)鍵產(chǎn)品和技術(shù)，幾乎都有日本企業(yè)的身影，索尼、東芝、松下、富士通、三洋、日立、尼康、佳能、NEC、村田、TDK、愛(ài)普生等企業(yè)，無(wú)一不是赫赫有名的產(chǎn)業(yè)寡頭。 通常情況下，日本向來(lái)是以產(chǎn)業(yè)立國，以制造強國。日本不太愿意向中國、東南亞等國家和地區轉移技術(shù)含量高的企業(yè)，日本本土企業(yè)牢牢掌握著(zhù)最上游的產(chǎn)品和技術(shù)；其次是韓國和臺灣地區，主要為日本技術(shù)做配套；最后才是中國大陸等地區為“日本制造”做組裝，處于產(chǎn)業(yè)鏈的最下游。日本經(jīng)濟一直采取‘外延式’發(fā)展戰略，依托自身對技術(shù)前沿的把控，將勞動(dòng)密集型或資源密集型商品的生產(chǎn)制造環(huán)節轉移到發(fā)展中國家。 但是智者千慮，必有一失，由于制造業(yè)的過(guò)于集中，這次大地震就對日本本土的電子產(chǎn)業(yè)鏈造成了極大的沖擊，也必將影響到日本電子企業(yè)的全球戰略安全與布局風(fēng)險。 日本與中國電子產(chǎn)業(yè)互為依存 2010年，我國對日出口1210.6億美元，進(jìn)口1767.1億美元，逆差達556.5億美元，其中主要的逆差就在于核心元器件、關(guān)鍵儀器設備和耗材等。海關(guān)統計數據顯示，2010年我國從日本進(jìn)口約180億美元集成電路，約占中國當年進(jìn)口的十分之一。而2010年中國對日本出口冰箱、冰柜、空調、洗衣機占整體出口量的9%、4%、13%、15%，其余大多為農副產(chǎn)品等中低端價(jià)值鏈產(chǎn)品。 特別指出的是，日本是全球最大的稀土進(jìn)口國，而中國是全球最大的稀土出口國，這些都是制造電子元器件、航天航空、軍用等戰略領(lǐng)域的關(guān)鍵材料。日本需要中國的原材料、勞動(dòng)力和高附加值半成品及消費市場(chǎng)，而中國需要日本的高價(jià)成品和工農業(yè)產(chǎn)業(yè)消費市場(chǎng)，中日貿易差距顯而易見(jiàn)，不過(guò)總體來(lái)說(shuō)，雙方互為依存，密不可分。 地震對日本企業(yè)的破壞力 我們先來(lái)看一看，地震災區受到嚴重的3個(gè)縣的電子企業(yè)分布情況。 重震區電子企業(yè)情形匯總
從上表我們可以很清楚的看出，這次的地震，對日本企業(yè)的殺傷力極為強勁，因為這些受損企業(yè)幾乎涵蓋了大部分電子產(chǎn)業(yè)鏈。根據報道，地震對日本東北區域的晶圓廠(chǎng)(信越)以及東芝的內存和CMOS工廠(chǎng)造成一定的沖擊，全球第二大NAND閃存生產(chǎn)東芝日前表示，其位于日本中部的工廠(chǎng)的NAND出貨量1月和2月可能下降20%。面板巨頭夏普在界市的一座工廠(chǎng)自動(dòng)停止運行，松下、三洋則表示，運營(yíng)已受到一定損害。而索尼很可能成為了地震中受損最大的日本電子巨頭，它的工廠(chǎng)主要分布在日本東北部，距震中較近。地震發(fā)生后，該公司關(guān)閉了6家工廠(chǎng)。半導體巨頭瑞薩也宣布有6座工廠(chǎng)遭到嚴重破壞。 日本地震對世界電子產(chǎn)業(yè)鏈的巨大影響 由于日本在全球電子產(chǎn)業(yè)鏈中的重要性，因此日本311大地震對快速成長(cháng)的智能手機關(guān)鍵元器件HDI板的影響最大，其次為面板產(chǎn)業(yè)、太陽(yáng)能、晶圓代工以及NB用電池芯。短期將引起內存DRAM、NAND產(chǎn)品及部分高端芯片,還有數碼光學(xué)器件造成短缺和價(jià)格的上漲。對于下游廠(chǎng)商,如蘋(píng)果和諾基亞等其他智能手機廠(chǎng)商、PC廠(chǎng)商而言,上游產(chǎn)能不足將造成下游產(chǎn)品產(chǎn)能受限和成本上漲，也必將推高iphone4、IPAD2等電子終端市場(chǎng)的銷(xiāo)售價(jià)格。 以芯片業(yè)為例，2010年日本芯片企業(yè)的銷(xiāo)售收入約為638億美元，約占全球芯片市場(chǎng)銷(xiāo)售收入的五分之一。在3月11日和14日上午停止報價(jià)后，3月14日本周一下午，DRAM現貨市場(chǎng)中的MLC NAND閃存芯片價(jià)格大漲20%，DDR3內存芯片價(jià)格也上漲了7%左右。16Gb和32Gb MLC NAND閃存芯片的價(jià)格分別上漲了16.75%和20.5%，達到4.67美元和6.06美元。下圖為地震當天3月11日的國際DDR和閃存市場(chǎng)反應，可以看出翹尾刺激非常顯著(zhù)。 
市場(chǎng)普遍擔心，由于廠(chǎng)房受損、輪流停電、人員停工以及物流不暢等問(wèn)題，日本的存儲芯片行業(yè)供應將受到嚴重影響，因此迅速推高了閃存/內存芯片的現貨價(jià)格。另外，用于生產(chǎn)LCD面板的器件有供應中斷跡象，富士膠片的彩色偏振器生產(chǎn)受到影響，也將影響到這種關(guān)鍵器件的價(jià)格。 來(lái)自中國電子第一街——華強北電子市場(chǎng)的最新行情 從華強北指數及電子市場(chǎng)的反應情況來(lái)看，日本地震直接把3月21日的綜合價(jià)格指數拉升了4.43點(diǎn)，跨過(guò)了100點(diǎn)大關(guān)，收于102.40點(diǎn)，漲幅為4.52%，也是三年來(lái)最大的漲幅。四大成份指數中，電子元器件和數碼價(jià)格指數都在上漲，手機和IT價(jià)格指數輕微下滑。
需要特別指出的是，四大成分指數之一的電子元器件指數的漲幅最為明顯，本期指數從3月14日的102.47點(diǎn)，漲到了110.53點(diǎn)，漲幅為7.87%，也是3年來(lái)之最�？磥�(lái)，日本地震對華強北指數的影響也是達到了峰值，也充分說(shuō)明，華強北電子元器件市場(chǎng)已經(jīng)受到了日本地震的強烈沖擊。
從我們采集到的數據來(lái)看，閃存開(kāi)始呈現明顯上漲趨勢。3月15日，東芝閃存報價(jià)已經(jīng)上漲50%，而三星、現代也提價(jià)6%-26%；從通用元器件來(lái)說(shuō)，日系的產(chǎn)品已經(jīng)全線(xiàn)上揚，而且是全面缺貨。下表為3月21日的電子元器件漲幅排行表，可以看出，漲幅最大的幾乎都是受災企業(yè)的產(chǎn)品。
從DDR3來(lái)看，市場(chǎng)已經(jīng)聞風(fēng)而動(dòng)，顆粒價(jià)格有明顯上升的勢頭，尤其是金士頓內存（見(jiàn)下表），未來(lái)一段時(shí)間內價(jià)格有可能繼續上揚。一些經(jīng)銷(xiāo)商預計閃存價(jià)格地震后將出現15%以上的漲幅，已經(jīng)開(kāi)始小幅提價(jià)，并出現了惜售的心態(tài)。目前甚至不排除部分經(jīng)銷(xiāo)商囤貨了。
從數碼產(chǎn)品和IT整機來(lái)看，目前市場(chǎng)反應比較溫和，除了日系單反相機有100-400元的上漲外，攝像機、游戲機還是電腦，以及白色家電等，幾乎沒(méi)有什么變化。但是不排除效應滯后，日本關(guān)鍵器件的不可替代性，將對電子市場(chǎng)產(chǎn)生不可一定的延后影響。 對我國電子企業(yè)的影響 挑戰 統計顯示，2010年1至9月我國從日本進(jìn)口的產(chǎn)品中，光學(xué)、照相等設備及零附件金額占日本對我國出口總額的6.5%（第四大類(lèi)產(chǎn)品）。目前我國受影響最大的屬進(jìn)口日本設備和機電、光學(xué)等零附件的企業(yè)，因為這些企業(yè)要么替代進(jìn)口的來(lái)源很少，要么本身就是“日本核心元件-中國組成加工成品-全球市場(chǎng)銷(xiāo)售”產(chǎn)業(yè)分工鏈條上的一環(huán)。一些關(guān)鍵零部件可能會(huì )處于短暫的缺貨狀態(tài)，渠道之間容易形成囤貨或炒作，抬高產(chǎn)品價(jià)格，削弱企業(yè)競爭力。 另外，某些汽車(chē)和家電生產(chǎn)廠(chǎng)商可能受到波及，因為中國廠(chǎng)商大量進(jìn)口日本的汽車(chē)、家電用冷軋薄板等高增值鋼鐵材料。加上日本是液晶面板關(guān)鍵原材料和零配件如玻璃基板、彩色濾光片、偏光片、液晶材料、光學(xué)膜的重要供應國。預計，液晶面板價(jià)格將上漲，增加我國彩電企業(yè)的成本。另外，對于正在建設中的華星光電等高世代平板線(xiàn)來(lái)講，也恐將受到連累，拖后建設進(jìn)度。 華強北指數認為，在未來(lái)兩周內，基礎設施問(wèn)題將導致日本出貨放緩或中斷。但是，對于受到日本地震影響的電子元件，全球供應鏈有大約兩周的過(guò)剩庫存。因此，預計3月底或4月初以前似乎不會(huì )出現供應短缺問(wèn)題。同樣，短缺現象及其對價(jià)格的影響可能持續到第三季度。在日本發(fā)生強烈地震之前，全球半導體供應鏈中的半導體庫存處于高位。日本地震將導致短缺出現的時(shí)間推遲數周。 機遇 長(cháng)期來(lái)看，國內半導體行業(yè)將受益于日本的災后重建以及產(chǎn)能轉移進(jìn)程，此次地震也將在一定程度上加快日本大廠(chǎng)產(chǎn)能外移的進(jìn)程,對國內電子行業(yè)形成長(cháng)期利好。我國的士蘭微、國民技術(shù)、展訊、銳迪科、比亞迪微電子、中星微電子等集成電路設計企業(yè)將受益于此次地震，尤其是一些設計公司的CMOS CCD模塊，有可能會(huì )替換日系廠(chǎng)家的模塊，至少可以得到OEM試用的機會(huì )。例如全球最大的半導體封裝廠(chǎng)日月光已經(jīng)在考慮用大陸產(chǎn)的模塑基板來(lái)替代日本的產(chǎn)品。而對于華虹NEC、中芯國際、江蘇長(cháng)電、南通富士通等IC制造、封裝廠(chǎng)商來(lái)說(shuō)，則有機會(huì )承接日本和TI等企業(yè)轉出的產(chǎn)能。 對我國整機企業(yè)來(lái)說(shuō)，日本相關(guān)廠(chǎng)商停產(chǎn)或者運輸物流受損難以很快恢復，我國相關(guān)廠(chǎng)商可能成為替代者而受益。另外，由于地震對某些家電產(chǎn)品造成較大損害，還可能將增加市場(chǎng)需求。直接受益的整機和面板企業(yè)有京東方、天馬微電子、長(cháng)虹、TCL、美的、格力、聯(lián)想和海爾等，從這些企業(yè)在股市的良好表現來(lái)看，這就是最好的利好證明。 另外，日本電子產(chǎn)業(yè)鏈幾乎每隔幾年都會(huì )遭遇地震考驗，地震將有可能成為日本電子核心制造業(yè)向中國等新興市場(chǎng)快速轉移的動(dòng)力。這次日本強震可能客觀(guān)上會(huì )改變日系廠(chǎng)商的保守政策，促其將核心生產(chǎn)技術(shù)向全球其他國家如中國進(jìn)行轉移，這無(wú)論是對其自身發(fā)展還是對全球消費電子產(chǎn)業(yè)都存在益處。之前，夏普已經(jīng)宣布，愿在南京設立一座第8代面板廠(chǎng)，目前正打算在成都建立太陽(yáng)能工廠(chǎng)。 我國電子產(chǎn)業(yè)需要深刻反思 首先，我們要思考的是，為什么我們的電子產(chǎn)業(yè)對日本和歐美的依存度那么高？從“中國制造”走向“中國創(chuàng )造”，電子信息產(chǎn)業(yè)分化整合趨勢更加清晰，我國將面臨新一輪的產(chǎn)業(yè)調整與升級機遇與嚴峻挑戰，電子產(chǎn)業(yè)升級轉型已經(jīng)是刻不容緩，而我們應該采取什么策略來(lái)促進(jìn)產(chǎn)業(yè)改革呢？ 其次我們要思考的是我們和日本企業(yè)的差距在哪里，在哪些領(lǐng)域？我們的企業(yè)和政府相關(guān)部門(mén)有沒(méi)有從中看到曙光和機會(huì )？在“十二五”規劃里，我們有哪些策略可以拉近差距，縮短追趕的步伐？ 另外我們要思考的是，我國的電子產(chǎn)業(yè)群也是高度集中在沿海一帶，我們的電子產(chǎn)業(yè)規劃布局安全和合理嗎？另外，我們招商引資的政策和標準有沒(méi)有提高？怎樣才能吸引到具有戰略核心價(jià)值的外資企業(yè)以及關(guān)鍵技術(shù)輸出？ 華強北指數觀(guān)察 綜上所述，華強北指數認為，本次地震對全球電子產(chǎn)業(yè)鏈的巨大影響，實(shí)質(zhì)是對專(zhuān)業(yè)化分工過(guò)度以及過(guò)于集中的“溫柔一刀”。相信通過(guò)本次地震，很多跨國企業(yè)會(huì )重新權衡全球的產(chǎn)業(yè)布局及安全性，這也許是規避風(fēng)險的最有效辦法，日本地震的事實(shí)也說(shuō)明，雞蛋不能全部放在同一個(gè)籃子里，即使那是你認為最安全的“保險箱”。 預計未來(lái)在限電及地震不可預期因素下，著(zhù)重全球化布局來(lái)分散風(fēng)險，將會(huì )成為全球品牌大廠(chǎng)布局策略的首要指標。當然，由于日本在電子信息產(chǎn)業(yè)的地位舉足輕重，所以日本地震所帶來(lái)的影響將會(huì )是深遠和難以預料的。 而對我國電子信息產(chǎn)業(yè)來(lái)講，既是陣痛，又是機遇，一方面反映出我國電子信息產(chǎn)業(yè)主要通過(guò)技術(shù)依賴(lài)、廉價(jià)資源、加工貿易、整機出口、低價(jià)競爭等方式發(fā)展，導致抗沖擊能力不強。另外一方面，也可以讓我們下定決心，集中精力，培養出一批具有自主知識產(chǎn)權、創(chuàng )新能力強、市場(chǎng)占有率高、技術(shù)先進(jìn)的自主品牌龍頭企業(yè)群， 以及具有國際競爭力的互聯(lián)網(wǎng)、通信設備、計算機及外設、數字視聽(tīng)、汽車(chē)電子、平板顯示、軟件等最具競爭力的品牌優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)。 而在利用外資上，我國要把握住國際新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新商業(yè)模式的發(fā)展趨勢，創(chuàng )新利用外資方式，提高利用外資質(zhì)量。實(shí)施招商選資、招才引技策略，加大對世界500強和電子信息產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)的引資力度，吸引海外創(chuàng )新團隊來(lái)我國創(chuàng )業(yè)發(fā)展。只有這樣，我們在面臨電子信息產(chǎn)業(yè)專(zhuān)業(yè)化分工的進(jìn)程中，占據主導地位，也才能增強抗御各種風(fēng)險的能力，這是地震給我們的嚴重警示，也是對我們的深刻啟發(fā)。 華強電子網(wǎng)供稿 |
