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2011年的太陽(yáng)能市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，停產(chǎn)、倒閉和貿易訴訟似乎成為繞不過(guò)去的一道坎。今年太陽(yáng)能行業(yè)增速放緩，市場(chǎng)洗牌，中小企業(yè)面臨巨大的競爭壓力。太陽(yáng)能行業(yè)似乎進(jìn)入了新的轉折期。 從年初的德國和意大利兩大光伏市場(chǎng)雙雙下調上網(wǎng)電價(jià)補貼開(kāi)始，全球光伏企業(yè)就在提心吊膽中過(guò)日子；第三季度又發(fā)生美國太陽(yáng)能企業(yè)接連倒閉的事情，好似一股烏云遮蓋了整個(gè)太陽(yáng)能行業(yè)，使得這個(gè)朝陽(yáng)行業(yè)卻見(jiàn)不到絲毫的陽(yáng)光，經(jīng)歷的是一波波寒潮的無(wú)情的襲擊。 “光伏行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入了寒冬期”的論斷已從之前的躊躇猜疑變?yōu)榇_定。而更多的業(yè)內人士認為，這三起破產(chǎn)案預示著(zhù)全球光伏產(chǎn)業(yè)的整合期已完全來(lái)臨。 
破產(chǎn)潮 5月13日，美國太陽(yáng)能光伏廠(chǎng)商EvergreenSolar警告稱(chēng)，由于公司資金缺乏可能導致破產(chǎn)。8月15日，美國太陽(yáng)能電池板制造商EvergreenSolar向法院提交了破產(chǎn)申請文件，將拍賣(mài)公司資產(chǎn)以?xún)斶�債權人4.856億美元的債務(wù)。公司管理層在提交給法院的文件中表示，最近兩年行業(yè)供過(guò)于求現象嚴重，而且政府提供的補貼也比較低，太陽(yáng)能電池板價(jià)格也在不斷下滑。 8月25日，外媒報道英特爾旗下的SpectraWatt公司宣布了大幅裁員計劃，如今，似乎這家公司也加入了EvergreenSolar的破產(chǎn)行列，公司已按照《美國破產(chǎn)法案》的第十一章申請了破產(chǎn)保護。據《時(shí)代先驅紀事報》報道，SpectraWatt公司已于8月19日在波基普西的美國破產(chǎn)法院提交了破產(chǎn)申請，并請求法院批準其于九月份拍賣(mài)價(jià)值數上百萬(wàn)美元的資產(chǎn)。申請書(shū)顯示公司擁有近3400萬(wàn)美元的資產(chǎn)以及高達3800多萬(wàn)美元的負債。 9月1日，美國太陽(yáng)能初創(chuàng )公司Solyndra表示，受中國低成本競爭對手的影響，公司已經(jīng)停止了業(yè)務(wù)運營(yíng)并計劃向法院提交破產(chǎn)申請。15個(gè)月前，美國總統奧巴馬還曾訪(fǎng)問(wèn)了這家公司的工廠(chǎng)，并計劃向這家公司提供聯(lián)邦貸款，幫助其擴大產(chǎn)能。 10月12日，受到想成為太陽(yáng)能級硅供應商困擾的Solarvalue公司即將倒閉，此前該公司發(fā)布了一份聲明，表示會(huì )在11月的年會(huì )上建議進(jìn)行破產(chǎn)清算。Solarvalue表示未能成功獲得新的投資資金，因此無(wú)法開(kāi)始太陽(yáng)能級硅的生產(chǎn)，從而導致沒(méi)有足夠的資金維持運營(yíng)。 劍指中國有無(wú)道理 “供應商糾紛，加之多國高額補貼的競爭壓力與制造成本的降低，促使光伏組件需求量的下滑�！盨pectraWatt在向美國破產(chǎn)法院提交的破產(chǎn)申請中如此說(shuō)明破產(chǎn)原因。而Solyndra在破產(chǎn)聲明中稱(chēng)，公司因在短期內無(wú)法和擁有大量資源的外國制造企業(yè)競爭而破產(chǎn)。這兩家企業(yè)都將矛頭直指中國。 美國《紐約時(shí)報》也在9月5號發(fā)表文章說(shuō)，中國已在全球光伏產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域已經(jīng)獲得絕對壟斷優(yōu)勢--壟斷了全球60%的光伏產(chǎn)品市場(chǎng)，低廉的成本是中國對歐美光伏市場(chǎng)的最大沖擊。GTMResearch分析師ShyamMehta指出，Solyndra根本無(wú)法同那些從國有銀行獲得數十億美元低息貸款的中國企業(yè)進(jìn)行競爭。Solyndra還未經(jīng)檢驗的CIGS技術(shù)也是其倒閉的一個(gè)原因。 近期，美國光伏制造商希望政府對中國光伏企業(yè)進(jìn)行反傾銷(xiāo)調查的呼聲愈演愈烈，這三起破產(chǎn)案更加速了他們對中國企業(yè)的抵制。當地時(shí)間10月19日，美國7家太陽(yáng)能電池板生產(chǎn)商向美國商務(wù)部和美國國際貿易委員會(huì )（ITC）提起貿易申訴，要求美國政府對中國出口到美國的太陽(yáng)能板施加限制，并征收超過(guò)100%的反傾銷(xiāo)關(guān)稅。 在他們看來(lái)，中國光伏企業(yè)得益于本國的優(yōu)惠政策，依靠低息貸款和廉價(jià)勞動(dòng)力，大規模發(fā)展光伏市場(chǎng)。利用成本和規模優(yōu)勢，降低光伏組件價(jià)格，嚴重沖擊了歐美光伏制造商的利益。 雖然同為美國太陽(yáng)能企業(yè)，也有行業(yè)人士不認同三家倒閉企業(yè)的說(shuō)法。西屋太陽(yáng)能公司總裁巴瑞·辛那蒙認為，加州太陽(yáng)能電力公司的失敗同中國企業(yè)沒(méi)有關(guān)系。中國生產(chǎn)的太陽(yáng)能板采用多晶硅，而該公司和另外兩家破產(chǎn)的公司產(chǎn)品均不使用多晶硅。此外，由于產(chǎn)能增加，多晶硅價(jià)格下降是必然趨勢。但加州太陽(yáng)能電力公司對此缺乏預測，致其產(chǎn)品不具競爭力，必然被淘汰出局。福布斯新聞也認為，即使同其他非多晶硅太陽(yáng)能產(chǎn)品相比，加州太陽(yáng)能電力公司的成本結構也沒(méi)有競爭力，破產(chǎn)是遲早的事。 《華盛頓郵報》認為，中國政府支持太陽(yáng)能發(fā)展并不是壞事，廉價(jià)的太陽(yáng)能產(chǎn)品同樣使美國受益。代表美國光伏產(chǎn)業(yè)1000多家公司的美國太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì )（SEIA）持同樣的觀(guān)點(diǎn)。美國太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì )在其網(wǎng)站上宣稱(chēng)，太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)充滿(mǎn)競爭和活力，企業(yè)的繁榮與衰落都很自然。對美國消費者而言，太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)競爭激烈是好事。競爭導致價(jià)格下降，可以滿(mǎn)足更多美國人的日常生活需要。 太陽(yáng)能企業(yè)接連倒閉的深層誘因 針對海外光伏企業(yè)接連破產(chǎn)的情況，國內行業(yè)分析師也給出了自己的看法。i美股分析師王毓明表示，目前需求不足、產(chǎn)能過(guò)剩導致光伏制造業(yè)競爭加劇，勢必會(huì )淘汰一些競爭力相對落后的公司�！霸诓坏�5年時(shí)間里就從領(lǐng)先中國一大截變成落后中國一大截，只好訴諸貿易保護主義�！鄙虅�(wù)部國際貿易經(jīng)濟合作研究院研究員梅新育一針見(jiàn)血地指出，美國光伏制造業(yè)的倒閉是因其自身競爭力不足的問(wèn)題。梅新育分析，美國企業(yè)發(fā)起訴訟背后根本的原因仍然是受美國國內低迷經(jīng)濟狀況所致。過(guò)去美國過(guò)于重視虛擬經(jīng)濟發(fā)展，而忽視了實(shí)體經(jīng)濟的發(fā)展。就如它們不是沒(méi)有拿到大量的貸款，有些企業(yè)也拿到了幾億美元貸款，但是最后還是倒閉了�！暗玫竭@么多貸款擔保還要垮，可見(jiàn)美國企業(yè)無(wú)能�！泵沸掠f(shuō)，美國應該從自身找原因，而不是將問(wèn)題轉嫁給中國等其他國家。 另外一個(gè)問(wèn)題就是這些公司的生產(chǎn)成本高居不下。雖然三家企業(yè)都聲稱(chēng)技術(shù)先進(jìn)，但是其產(chǎn)品的生產(chǎn)成本一直居高不下，并沒(méi)有將先進(jìn)的技術(shù)轉化成本優(yōu)勢。加上目前光伏行業(yè)整體低迷，客戶(hù)肯定會(huì )選擇質(zhì)優(yōu)價(jià)廉的產(chǎn)品。所以，只能說(shuō)中國光伏廠(chǎng)商的低價(jià)產(chǎn)品只是其中競爭的一個(gè)原因，但肯定不是主導的原因。 歐債危機、市場(chǎng)低迷也是不可忽視的一大原因。今年以來(lái)，隨著(zhù)歐債危機愈演愈烈，使德國、意大利等歐洲國家陸續下調對光伏產(chǎn)業(yè)的補貼，而政策緊縮使得電站開(kāi)發(fā)融資變難，同時(shí)歐元貶值使下游企業(yè)蒙受匯兌損失，直接導致歐洲光伏市場(chǎng)陷入萎靡態(tài)勢，使得2011年歐洲區域僅占據全球市場(chǎng)58%的份額，遠低于去年同期的78%。行業(yè)研究機構的統計數據表明，2010年全球70%的光伏市場(chǎng)集中在歐洲地區。光伏產(chǎn)業(yè)是一個(gè)極度依賴(lài)政策的行業(yè)，如果歐債危機得不到解決，光伏走出低迷的曙光就很難看到。 再次，產(chǎn)業(yè)鏈各端的價(jià)格一路走低，擠壓利潤。iSuppli數據顯示，今年二季度，晶硅組件價(jià)格下跌16%，三季度跌勢延續，今年累計跌幅已經(jīng)超過(guò)40%。市場(chǎng)研究機構EnergyTrend發(fā)布的最新數據顯示，受太陽(yáng)能電池組件產(chǎn)能過(guò)剩影響，截止10月20日的當周太陽(yáng)電池板原材料多晶硅的現貨價(jià)格下降5.9%，由上周的40.51美元/公斤下降至38.13美元/公斤。目前，我國一線(xiàn)供應商的晶硅組件價(jià)格在0.83-0.85歐元/W之間。晶硅電池和硅片的價(jià)格同樣下跌至0.75美元/W（電池）和0.54美元/W（156mm多晶硅片）。同期，只有多晶硅價(jià)格相對而言比較穩定，一直在50-60美元/公斤之間徘徊，但預計四季度將跌至40美元/公斤。由此，從硅片到組件供應商均面臨利潤被擠壓的局面，對大多數電池、組件廠(chǎng)來(lái)說(shuō)，息稅前利潤仍然接近于零甚至為負。 庫存高企不下行業(yè)利潤下跌 雖然第三季度光伏市場(chǎng)需求出現小幅反彈，但是由于之前的庫存量本來(lái)就多，加之太陽(yáng)電池組件廠(chǎng)商逆勢而上，大幅擴產(chǎn)，光伏組件庫存高企不下的狀況不會(huì )出現多大改觀(guān)。中國最大的光伏組件制造商尚德電力首席執行官兼董事會(huì )主席施正榮表示，太陽(yáng)電池組件的高庫存將持續壓縮太陽(yáng)能電池板制造商的利潤，這一時(shí)間至少還將持續兩年。施正榮預計，明年太陽(yáng)電池板的庫存將高達11GW，使得已經(jīng)供過(guò)于求的光伏市場(chǎng)雪上加霜。臺灣太陽(yáng)能電池龍頭廠(chǎng)家茂迪首席執行官張秉衡在出席臺灣太陽(yáng)能展時(shí)表示，2011年底時(shí)全球庫存將達到12GW，2012年更有可能到22GW。權威光伏市場(chǎng)調查機構Solarbuzz發(fā)布的季度報告顯示，制造商們正準備將電池產(chǎn)能較2011年提高50%以上，而終端市場(chǎng)需求預計將增加不到25%。組件產(chǎn)量若不能下降，明年底組件庫存水平將升至22GW。要想庫存如期保持在2011年底的水平不變，預計產(chǎn)量需要減少11GW左右。 IMSResearch發(fā)布的最新分析報告顯示，2011年第四季度光伏器件利潤預計同比下降70%。IMSResearch對多晶硅、晶圓、電池、組件及逆變器五個(gè)行業(yè)的分析指出，2011年價(jià)格的大幅下降將導致今年第四季度整個(gè)光伏行業(yè)毛利率下滑17%至12.4%。 IMSResearch指出，盡管光伏組件供應商今年都感受到了價(jià)格下跌的壓力，但他們仍然占有光伏器件利潤的最大份額。Sharma表示，今年這些組件供應商將占整個(gè)行業(yè)利潤的50%。報告顯示，在光伏組件供應鏈中，目前一些多晶硅供應商的利潤率最高，但他們的利潤仍然不足組件供應商的一半。盡管多晶硅供應商今年的平均毛利率在30%以上（是組件供應商的兩倍多），但他們取得的利潤仍只有行業(yè)利潤的19%。在IMSResearch分析的五個(gè)行業(yè)中，目前逆變器供應商的毛利率最高，其利潤將占整個(gè)行業(yè)利潤的17%。Sharma認為，逆變器行業(yè)利潤率相對較高的一個(gè)原因是中國供應商至今還未能在這個(gè)市場(chǎng)占據一定的份額。 行業(yè)整合即將打響 位于德克薩斯州奧斯汀市的清潔能源咨詢(xún)機構馬科姆資本集團（MercomCapitalGroup）發(fā)布2011年第三季度太陽(yáng)能行業(yè)融資和并購活動(dòng)報告。3季度進(jìn)入太陽(yáng)能行業(yè)的風(fēng)投資本實(shí)現平穩增長(cháng)，達到3.72億美元，高于上季度的3.54億美元。共有42個(gè)風(fēng)險投資者參與了29樁交易。 馬科姆資本集團管理合伙人RajPrabhu評論道：“今年迄今為止太陽(yáng)能行業(yè)吸引風(fēng)投資本的速度和2010年差不多，但是并購交易活動(dòng)日益增多。今年到目前為止出現的并購交易數量已經(jīng)超過(guò)2010年全年，表明行業(yè)整合已經(jīng)開(kāi)始�！� 2011年第三季度出現20樁并購活動(dòng)，交易總額達到5.63億美元，其中披露細節的只有8樁。這是自2010年以來(lái)單季并購數量最大的一個(gè)季度，最著(zhù)名的當屬中國太陽(yáng)能企業(yè)晶澳太陽(yáng)能以1.80億美元收購S(chǎng)olarSiliconValley以及MEMC以1.31億美元收購FotowatioRenewableVentures。 行業(yè)轉折點(diǎn)有望明年初到來(lái) 隨著(zhù)供應商逐漸消化庫存和削減產(chǎn)能，供應增速放緩將有助于光伏市場(chǎng)在2012年向供需更加平衡的方向發(fā)展。經(jīng)過(guò)多個(gè)季度的庫存消耗，太陽(yáng)能行業(yè)的轉折點(diǎn)可能在2012年第一季度出現。 而太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)依然備受投資者的青睞，這也提振了業(yè)界渡過(guò)寒冬的信心。據馬科姆資本集團發(fā)布的最新季度報告，今年迄今為止太陽(yáng)能行業(yè)吸引風(fēng)投資本的速度和2010年差不多。交易規模位居前五的分別是：融資8500萬(wàn)美元的銅銦鎵硒薄膜太陽(yáng)電池板制造商HelioVolt；通過(guò)首輪融資（SeriesA）籌集5000萬(wàn)美元的住房太陽(yáng)能發(fā)電系統開(kāi)發(fā)商和運營(yíng)商；垂直一體化的光伏產(chǎn)品制造商和供應商Calisolar融資2600萬(wàn)美元；太陽(yáng)能行業(yè)垂直一體化服務(wù)和融資方案供應商CleanPowerFinance獲得2500萬(wàn)美元的風(fēng)投資金以及超薄膜太陽(yáng)能電池制造商Solexant在第四輪融資中獲得2350萬(wàn)美元資金。本季度太陽(yáng)能下游企業(yè)獲得的融資最大，薄膜太陽(yáng)能緊隨其后，分別為11樁交易融資1.30億美元和5樁交易籌集1.25億美元。 此外，雖然傳統市場(chǎng)飽和，但新興市場(chǎng)尤其是亞洲市場(chǎng)的崛起為業(yè)者帶來(lái)了新的希望。 iSuppli預計，在德國、意大利、美國、中國和日本等主要市場(chǎng)推動(dòng)下，2011年全年光伏市場(chǎng)新增裝機量預計將達到21.9GW，較2010年同比上升25%。其中，德國和意大利的安裝量有望分別達到5.9GW和6GW。2010年德國和意大利兩國需求占全球的80%，今年預計下降到60%。iSuppli預計，接下來(lái)的幾年光伏市場(chǎng)會(huì )逐漸從歐洲向美國和亞洲轉移。 由于東日本大地震和核電站事故的發(fā)生，日本人對能源的看法正在改變。日本政府也在積極制定政策，促進(jìn)包括太陽(yáng)能在內的可再生能源的發(fā)展。8月26日，日本參議院全體會(huì )議通過(guò)了《關(guān)于電氣事業(yè)者采購可再生能源電氣的特別措施法》，規定了新的“固定價(jià)格收購可再生能源的制度”，將在2012年7月1日開(kāi)始實(shí)施。此前，對于小規模住宅用太陽(yáng)能發(fā)電系統所發(fā)的電，日本政府已從2009年11月開(kāi)始實(shí)施為期10年的《太陽(yáng)能發(fā)電剩余電力收購制度》，2011年度是每千瓦時(shí)42日元。電力公司每月送給市民的電費單，實(shí)際上已經(jīng)包括了“太陽(yáng)光發(fā)電促進(jìn)附加費”。 8月1日，中國宣布了首個(gè)全國統一的太陽(yáng)能光伏發(fā)電上網(wǎng)電價(jià)，計劃在未來(lái)5年內將太陽(yáng)能發(fā)電裝機容量增至目前的10倍。此外，確保了太陽(yáng)能發(fā)電廠(chǎng)商賣(mài)給電網(wǎng)的電價(jià)為每千瓦時(shí)1元人民幣。根據項目的核準投產(chǎn)時(shí)間和地點(diǎn)不同，在部分情況下為每千瓦時(shí)1.15元。iSupply預計，今年中國全年光伏安裝量將達到1.5-1.7GW，較去年的0.5GW增長(cháng)兩倍以上，明年更有望增至2.4-2.7GW。 |
