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來(lái)源：全球半導體觀(guān)察 2019至2022年間新能源汽車(chē)、光伏、半導體等下游需求持續旺盛，全球范圍內晶圓產(chǎn)能不足，功率半導體行業(yè)供不應求，曾出現多次漲價(jià)，其中IGBT、SiC MOSFET等十分緊俏。自2022年以來(lái)，全球范圍內產(chǎn)能逐步釋放，功率半導體市場(chǎng)行情回落，從二三極管、晶體管、中低壓 MOS到高壓MOS都出現供需反轉并大幅降價(jià)；加之消費電子市場(chǎng)疲軟大背景下，庫存去化成為功率半導體市場(chǎng)近兩年主旋律。 然而，自2023年12月至今年1月，媒體報道包括捷捷微電、三聯(lián)盛、藍彩電子、揚州晶新、深微公司在內的五家本土功率半導體廠(chǎng)商紛紛發(fā)出漲價(jià)涵調漲旗下產(chǎn)品價(jià)格。當前功率半導體庫存去化顯著(zhù)，且終端需求漸漸出現回暖跡象，功率半導體行業(yè)是否已觸底反彈？ 一個(gè)月內，五家功率半導體發(fā)出漲價(jià)函 1月14日，捷捷微電向客戶(hù)發(fā)出《價(jià)格調整函》，宣布自2024年1月15日起，對公司Trench MOS產(chǎn)品線(xiàn)單價(jià)上調5%-10%。在調整日期之前所下的訂單可以繼續按照原有單價(jià)及數量執行完，新下的訂單則需要與公司業(yè)務(wù)人員確認溝通。 對于漲價(jià)的原因，捷捷微電表示，公司“為了不斷地提升產(chǎn)品的品質(zhì)和豐富產(chǎn)品型號，前期一直不斷加大對先進(jìn)設備及工藝研發(fā)的投入，但在過(guò)去很長(cháng)一段時(shí)間里市場(chǎng)低迷，產(chǎn)品價(jià)格不斷下滑的背景下，我司已獨自承擔了材料、匯率、人工等多項增加的成本。經(jīng)長(cháng)期虧損原有價(jià)格已難以滿(mǎn)足正常供貨需求，為了持續保證交付質(zhì)量穩定可靠的產(chǎn)品及優(yōu)質(zhì)的服務(wù)�！� 顯然，捷捷微電公布的2023年度半年報顯示，上半年營(yíng)業(yè)成本同比增長(cháng)了26.41%至5.8億元，主要原因是“銷(xiāo)售增加同步增加營(yíng)業(yè)成本、產(chǎn)能利用率不足、單位成本增加所致�！� 捷捷微電本次宣布漲價(jià)的主要是Trench MOS產(chǎn)品線(xiàn)，據悉，其MOS以及相關(guān)器件合計約占捷捷微電營(yíng)收20%以上。 1月9日，深圳市深微半導體有限公司發(fā)布通知稱(chēng)，過(guò)去三年對于整個(gè)半導體行業(yè)而言，是風(fēng)雨兼程的三年。市場(chǎng)需求萎靡引發(fā)惡意競爭，產(chǎn)品價(jià)格不斷下滑，行業(yè)內卷導致品質(zhì)事故頻發(fā)。由于整體原材料成本的不斷上漲以及綜合運營(yíng)成本的增加，深微公司同樣面臨著(zhù)財務(wù)上持續赤字的現實(shí)問(wèn)題。經(jīng)公司內部商討決定，將從 2024 年 1 月 9 日起，對新收到的訂單在原有的價(jià)格基礎上按以下幅度上調變化： SOD-123/SOD-323/SOD-523 封裝系列漲幅 10~20%； SOT-23 封裝系列漲幅 15~25%； SOT23-3L/SOT23-5L/SOT23-6L 封裝系列漲幅 15~25%； SOT-323/SOT-353/SOT-363/SOT-563 封裝系列漲幅 10~20%。 深圳市三聯(lián)盛功率半導體有限公司也于近日發(fā)布調價(jià)通知函稱(chēng)，由于原材料的價(jià)格及人工成本上漲，導致公司成本大幅增加，成本已經(jīng)遠遠超過(guò)公司能承受的范圍。經(jīng)過(guò)公司慎重研究決定：自 2024年1月1日起，公司全系列產(chǎn)品單價(jià)上調 10%-20%。 2023年12月29日，四川藍彩電子科技有限公司發(fā)布關(guān)于產(chǎn)品價(jià)格調整通知稱(chēng)，由于上游原材料價(jià)格及人工成本持續上漲，導致公司成本大幅增加，原有價(jià)格已難以滿(mǎn)足供貨需求，經(jīng)過(guò)公司慎重研究后決定：自2024年1月1日起，公司全系列產(chǎn)品單價(jià)上調10%-18%。 更早發(fā)布漲價(jià)通知的則是揚州晶新微電子有限公司。2023年12月15日，一則關(guān)于揚州晶新微電子有限公司的調價(jià)溝通函在業(yè)界流傳。揚州晶新表示，2023 年以來(lái)國內芯片市場(chǎng)惡性競爭，價(jià)格不斷下滑，內卷極其嚴重，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈苦不堪言。另一方面，終端廠(chǎng)商對產(chǎn)品的性能和品質(zhì)要求層層加嚴，不斷提高各方面的要求�；诖�，揚州晶新決定：從 2024 年 1 月 1 日發(fā)貨起對所有背錫芯片價(jià)格上調 10%-15%。 對于上述漲價(jià)函，一些行業(yè)人士表示，當下庫存去化接近尾聲，企業(yè)虧損已久，調價(jià)也無(wú)可厚非。 本輪漲價(jià)緣由何如？后續發(fā)展動(dòng)力是否充足？ 過(guò)去兩年，市場(chǎng)需求萎靡引發(fā)惡意競爭，分立器件產(chǎn)品價(jià)格內卷較為嚴重，許多企業(yè)業(yè)績(jì)增收不增利現象明顯。據全球半導體觀(guān)察不完全統計，包括士蘭微、捷捷微電、新潔能、深深?lèi)?ài)、東微半導、星海電子、銀河微電、芯諾科技、三聯(lián)盛、明芯微在內的廠(chǎng)商2023年上半年營(yíng)收下滑。凈利潤數據上，士蘭微、深深?lèi)?ài)、昌德微、三聯(lián)盛、明芯微都出現了虧損。 對于本輪漲價(jià)，多家A股功率半導體企業(yè)表示，公司功率產(chǎn)品價(jià)格總體穩定，近期下游行情并無(wú)重大變動(dòng)。其中，華潤微證券部工作人員表示，目前該公司產(chǎn)品價(jià)格保持穩定，“公司此前關(guān)注到有企業(yè)釋出漲價(jià)信號，不過(guò)主要系部分小型企業(yè)前期降價(jià)幅度較大，今年下游一些領(lǐng)域可以看到復蘇跡象，但還需要到二季度或之后進(jìn)一步明確”。 行業(yè)人士分析，此番功率半導體市場(chǎng)出現的漲價(jià)潮是部分企業(yè)不得已而為之的自救行為，相對中大型功率半導體企業(yè)可以通過(guò)綁定優(yōu)質(zhì)行業(yè)頭部客戶(hù)保障公司的訂單量維持價(jià)格穩定，部分小廠(chǎng)則顯得較為被動(dòng)，為獲得訂單只能以低毛利在市場(chǎng)上 " 血拼 "，遇上通貨膨脹就直接 " 扛不住 " 了。 對于功率半導體市場(chǎng)2024年發(fā)展來(lái)看，許多行業(yè)人士及機構目前并沒(méi)有較高預期。據全球半導體觀(guān)察不完全統計，包括英飛凌、意法半導體、安森美、Wolfspeed、瑞薩等在內的主要功率及IDM大廠(chǎng)營(yíng)收2023年三季度營(yíng)收持續走低，庫存水位還較高。且目前汽車(chē)領(lǐng)域相關(guān)器件仍然處于去庫存階段，由于汽車(chē)半導體去庫存開(kāi)始的較晚，該輪下行周期還將維持一段時(shí)間。 行業(yè)人士表示，目前功率半導體主要需求在消費/工業(yè)端，但該領(lǐng)域“可見(jiàn)度尚不明確”，總體而言，短期內功率半導體行業(yè)景氣度或難有反轉。 |
