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來(lái)源：TrendForce集邦咨詢(xún) 除了鎧俠（Kioxia）和西部數據（WDC）自今年第一季起提升產(chǎn)能利用率外，其它供應商大致維持低投產(chǎn)策略。盡管第二季NAND Flash采購量較第一季小幅下滑，但整體市場(chǎng)氛圍持續受供應商庫存降低，以及減產(chǎn)效應影響，預估第二季NAND Flash合約價(jià)將強勢上漲約13~18%。 
eMMC方面，中國智能手機品牌為此波eMMC最大需求來(lái)源，由于部分供應商已降低供應此類(lèi)別產(chǎn)品，中國模組廠(chǎng)出貨大幅提升。買(mǎi)方為了滿(mǎn)足生產(chǎn)需求開(kāi)始擴大采用模組廠(chǎng)方案，助益中國模組廠(chǎng)技術(shù)進(jìn)一步升級及將觸角延伸至一線(xiàn)客戶(hù)，未來(lái)中國模組廠(chǎng)將可持續提高對智能手機客戶(hù)的eMMC滲透率。在受到NAND Flash Wafer價(jià)格劇烈反彈的情況下，預估第二季eMMC合約價(jià)季增10~15%。 UFS方面，近期智能手機在印度以及東南亞需求明顯成長(cháng)，支撐第二季UFS訂單動(dòng)能，中國智能手機品牌廠(chǎng)也提前在第二季加大訂單以建立安全庫存水位，需求得以獲得支撐。供應方面，各供應商也欲快速實(shí)現損益平衡目標，故預估第二季UFS合約價(jià)將季增10~15%。 Enterprise SSD方面，受惠于北美及中國云端服務(wù)業(yè)者（CSP）需求上升，預期今年上半年Enterprise SSD采購量將會(huì )逐季成長(cháng)。由于大容量SSD訂單達交率（Order Fill Rate；OFR）偏低，供應商依舊主導價(jià)格走勢，故買(mǎi)方被迫接受供應商價(jià)格可能性升高。同時(shí)，部分買(mǎi)方仍試圖在下半年旺季前提高庫存水位，因此，預估第二季Enterprise SSD合約價(jià)季增20~25%，漲幅為全線(xiàn)產(chǎn)品最高。 Client SSD方面，由于終端銷(xiāo)售仍處淡季，買(mǎi)方備貨策略轉趨保守，部分PC OEM甚至開(kāi)始下修2Q24備貨訂單。同時(shí)，受限于PC品牌廠(chǎng)無(wú)法在成品上反應NAND Flash價(jià)格漲幅，也進(jìn)一步下修第二季訂單容量，而此波價(jià)格急速反彈更將壓抑下半年訂單動(dòng)能成長(cháng)。預估PC client SSD第二季合約價(jià)漲幅將小于Enterprise SSD，季增10~15%。 NAND Flash Wafer方面，在農歷新年假期后，產(chǎn)品銷(xiāo)售持續走弱，下游客戶(hù)已無(wú)備貨需求。然而，此波漲價(jià)導致供應商無(wú)法滿(mǎn)足來(lái)自中國智能手機品牌的訂單，從而轉單至模組廠(chǎng)。因此，目前中國模組廠(chǎng)為了擴大與智能手機品牌合作，備貨需求持續維持高檔。由于原廠(chǎng)希望盡快達成獲利目標，帶動(dòng)NAND Flash Wafer合約價(jià)續漲，但受零售市場(chǎng)需求不振影響，漲幅較第一季大幅收斂，預估季增5~10%。 |
