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來(lái)源：TrendForce集邦咨詢(xún) 根據全球市場(chǎng)研究機構TrendForce集邦咨詢(xún)最新調查顯示，第三季除了企業(yè)端持續投資服務(wù)器建設，尤其Enterprise SSD受惠AI擴大采用，繼續受到訂單推動(dòng)，消費性電子需求持續不振，加上原廠(chǎng)下半年增產(chǎn)幅度趨于積極，第三季NAND Flash 供過(guò)于求比例(Sufficiency Ratio)上升至2.3%，NAND Flash均價(jià)(Blended Price)漲幅收斂至季增5-10%。 
綜觀(guān)NAND Flash今年價(jià)格走勢，由于原廠(chǎng)上半年控制增產(chǎn)，NAND Flash價(jià)格加速反彈幫助原廠(chǎng)重回獲利。但隨著(zhù)各家廠(chǎng)商下半年開(kāi)始明顯擴大投產(chǎn)，零售市場(chǎng)買(mǎi)氣仍未復蘇，wafer現貨價(jià)走跌，跌幅擴大導致部分wafer價(jià)格已低于合約價(jià)超過(guò)二成，wafer合約價(jià)格未來(lái)上漲空間面臨挑戰。 Client SSD方面，即便NB銷(xiāo)售在進(jìn)入傳統旺季，但客戶(hù)備貨意愿較保守，尤其PC終端產(chǎn)品未完全反應去年以來(lái)的價(jià)格漲幅，因此，下半年采購容量未明顯增長(cháng)。隨著(zhù)供應商開(kāi)始升級PC client SSD制程至2XX層，原廠(chǎng)供應產(chǎn)能仍持續上升，但拉動(dòng)價(jià)格上漲的動(dòng)能并不強勁。此外，隨著(zhù)QLC與TLC產(chǎn)品價(jià)差明顯，更多PC買(mǎi)家擴大使用QLC方案，加劇價(jià)格競爭，預料本季價(jià)格漲幅空間相對有限，PC Client SSD第三季合約價(jià)預估季增3-8%。 Enterprise SSD方面，許多企業(yè)持續擴大AI服務(wù)器建設，信息設備支出明顯復蘇，第三季服務(wù)器OEMs訂單明顯回升，采購需求仍較前一季增長(cháng)。不過(guò)，由于智能手機和NB的訂單需求保守，NAND Flash市況轉向更為平衡。除了大容量QLC Enterprise SSD供應由二家廠(chǎng)商主導外，其他供應商積極爭搶Enterprise SSD訂單，以加速下半年產(chǎn)能去化，這導致第三季Enterprise SSD合約價(jià)格上漲幅度收斂至季增15-20%。 eMMC方面，第三季eMMC缺乏驅動(dòng)需求的因素，但原廠(chǎng)持續提價(jià)態(tài)度明確，預估最終價(jià)格的漲幅甚微，合約價(jià)將呈現約略持平狀態(tài)。 UFS方面，受到智能手機 OEMs庫存水位充足且去化較慢的影響，加上模組廠(chǎng)也開(kāi)始供應UFS物料讓需求端選擇更多，面對第三季原廠(chǎng)欲再大幅度漲價(jià)的情況，勢必出現反彈阻力。此外，在買(mǎi)方手上庫存充足且市場(chǎng)需求平淡的情況下，預估供應商有可能讓步，第三季UFS合約價(jià)漲幅將落在季增3-8%。 |
