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來(lái)源：TrendForce集邦咨詢(xún) 今年第一季NAND Flash市場(chǎng)持續面臨供過(guò)于求的挑戰，導致價(jià)格持續下滑，供應商面臨虧損困境。TrendForce集邦咨詢(xún)認為，NAND Flash市場(chǎng)供需結構將有望在下半年顯著(zhù)改善，包含原廠(chǎng)減產(chǎn)、智能手機庫存去化、AI及DeepSeek效應等因素將推升NAND Flash需求，從而緩解供過(guò)于求的局面，預期下半年也將迎來(lái)價(jià)格回升。 TrendForce集邦咨詢(xún)指出，自2023年起，各大NAND Flash原廠(chǎng)已深刻認識到供給過(guò)剩對產(chǎn)業(yè)造成的嚴重沖擊，特別是NAND Flash需求年增率自30%大幅下修至10-15%，供應商需積極調整生產(chǎn)策略，以避免價(jià)格下行周期持續擴大。 因此，2025年初，各NAND Flash原廠(chǎng)均采取更為堅決的減產(chǎn)措施，縮減全年投產(chǎn)規模，期待有效降低供應位元增長(cháng)率，此舉有助于快速減輕市場(chǎng)供需失衡的壓力，為價(jià)格反彈鋪定基礎。 此外，自2024年第四季起，中國持續推出的以舊換新補貼政策有效地刺激智能手機銷(xiāo)量，加速NAND Flash庫存去化速度。智能手機品牌廠(chǎng)有機會(huì )在今年第二季擴大建立低價(jià)庫存，帶動(dòng)需求動(dòng)能。 
從AI訂單來(lái)看，NVIDIA（英偉達）預計于下半年擴大Blackwell系列產(chǎn)品的出貨，該系列產(chǎn)品將大幅增加Enterprise SSD的需求。以及隨著(zhù)DeepSeek大幅降低AI Server建置成本，中小企業(yè)將更有能力實(shí)現AI落地的策略，從而提升企業(yè)競爭力。30TB以上SSD有望在效能及總體擁有成本（TCO）考量下，成為中小企業(yè)首選儲存產(chǎn)品，進(jìn)而推升Enterprise SSD的需求。 另一方面，NVIDIA在CES展會(huì )上推出搭載4TB SSD 的Project Digits，也將加速AI在PC端的普及，并推升PC SSD的容量需求向上成長(cháng)。AI PC或AI workstation（工作站）的出現，有助于A(yíng)I落實(shí)于生活中，長(cháng)期有機會(huì )推升PC SSD（Client SSD）容量向上成長(cháng)。 此外，由于DeepSeek大幅降低了算力需求，AI智能手機的功能搭載率也有望擴大，加上QLC（四層式儲存）技術(shù)逐步滲透手機使用，AI 智能手機的儲存需求可能因此成長(cháng)。 |
