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每個(gè)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域都存在發(fā)展周期，對于以創(chuàng )新為生命力的科技行業(yè)來(lái)說(shuō)，這個(gè)周期或許更短，企業(yè)的更新?lián)Q代、新老交替也更為明顯。有人總結說(shuō)，過(guò)去30年中，科技行業(yè)呈現了“快速發(fā)展—衰退—快速發(fā)展”的模式。如果以2000年左右的科技泡沫為分界點(diǎn)，現在的科技行業(yè)似乎開(kāi)始進(jìn)入下一個(gè)下行周期�？萍夹袠I(yè)從高峰到低谷，以及從低谷回歸高峰的時(shí)間周期大約為10年。 在上世紀80年代，是以IBM為代表的硬件時(shí)代。進(jìn)入90年代，微軟開(kāi)始嶄露頭角，電信公司和計算機廠(chǎng)商是最大的科技公司。而新世紀的過(guò)去10年是互聯(lián)網(wǎng)的時(shí)代。但在全球經(jīng)濟疲軟的拖累下，IT業(yè)的頹勢難以挽回，巨頭們業(yè)績(jì)紛紛報虧。 現在又是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)獨領(lǐng)風(fēng)騷，蘋(píng)果、三星等公司在這一輪周期洗牌中紛紛崛起。未來(lái)十年呢？ IT未來(lái)十年枯榮變數：摩爾定律與消費主義 十年一循環(huán)，IT業(yè)命運如此流轉。 宏觀(guān)經(jīng)濟的起伏帶來(lái)泛IT行業(yè)的總體冷暖，而行業(yè)內部的風(fēng)水輪換也在一次次冷暖輪回間更替。 從上世紀80年代看起，PC起步時(shí)代的IBM曾經(jīng)獨占IT企業(yè)市值總額35%，但PC普及之后，微軟成為新霸主，隨后是Google，繼而是蘋(píng)果、Facebook等上位。 從細分產(chǎn)業(yè)看，過(guò)去30多年間的枯榮順序依次是PC、PC操作系統、互聯(lián)網(wǎng)門(mén)戶(hù)、搜索、社交網(wǎng)絡(luò )、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)等，當然我們尤其不能忘記風(fēng)光無(wú)限、軟硬一體的蘋(píng)果。 梳理過(guò)去，并猜度未來(lái)十年不得不又一次提起摩爾定律。這個(gè)誕生于1965年的神奇定律說(shuō)，每過(guò)18個(gè)月，單位面積上的晶體管數量增長(cháng)一倍，而價(jià)格不變。 這一定律提出后的30年間正確地指引著(zhù)IT業(yè)的節奏。但到了新世紀，摩爾定律開(kāi)始變得有些不太靈光。 首先它在技術(shù)上似乎節拍不準了。摩爾定律最初是用來(lái)描述芯片行業(yè)的變化，但現在芯片制程技術(shù)的提升似乎越發(fā)困難，IT業(yè)的加工技術(shù)在現有技術(shù)架構體系中空間看起來(lái)越發(fā)有限。如果算上功耗因素，則綜合效益的提升更有難度。 同時(shí)，性能的提升似乎超過(guò)了需求。不斷更新的硬件設備對于越來(lái)越多的采購者而言，看來(lái)已非必要。在現有的商業(yè)模式或使用架構下，如果3年前采購的硬件或服務(wù)就足以滿(mǎn)足日常的商務(wù)或娛樂(lè )需求時(shí)，用戶(hù)有什么必要為此不斷多花費呢？ 看看微軟面對Windows XP的窘境就能對這一問(wèn)題一目了然。十多年前發(fā)售的系統如今仍頑強地占據著(zhù)地球上最多數量的PC，盡管在其之后，微軟的新操作系統即將發(fā)售到第三代。 另一個(gè)例子或許更震撼人心。蘋(píng)果在新世紀獲得了巨大成功，這家一度曾經(jīng)瀕臨被微軟收購的企業(yè)最近十年內神奇般地登上全球市值之巔。憑借iPod、iPhone、iPad、iTouch等一系列美輪美奐的產(chǎn)品贏(yíng)得了無(wú)數用戶(hù)瘋狂的追捧。 蘋(píng)果或許可被視為摩爾定律失效后的一個(gè)經(jīng)典案例。蘋(píng)果的成功在于依靠一系列設計極為優(yōu)秀的產(chǎn)品，加上宗教般的營(yíng)銷(xiāo)手段，由一家個(gè)人電腦公司變成消費電子巨頭，成功激發(fā)了全球的消費欲望。 不過(guò)，這一前提是，在沒(méi)有革命性的應用技術(shù)出現，并對性能提升產(chǎn)生巨大需求之前，個(gè)性化的體驗需求逐漸成為消費者們的關(guān)鍵興趣點(diǎn)，體驗經(jīng)濟開(kāi)始風(fēng)行。如此，才有了蘋(píng)果成功的土壤。 不難看出，在摩爾定律失效之后，IT業(yè)前行的主要驅動(dòng)力已不再是技術(shù)發(fā)展形成的推力，而是消費主義盛行形成的拉力。 如此背景下，不難歸納發(fā)現，IT行業(yè)的領(lǐng)先者首先是那些與消費行為直接接觸，特別是能直接滲透線(xiàn)下個(gè)人用戶(hù)生活，刺激其消費行為的細分行業(yè)，如智能終端、社交網(wǎng)絡(luò )、電子商務(wù)等；傳統的B2B形態(tài)業(yè)者或推后成為IT綜合服務(wù)商如IBM等，實(shí)際上惠普、戴爾乃至于如今的聯(lián)想都在試圖走這條路。 而承接前述兩者之間的制造行業(yè)則將承受摩爾定律失效之痛，需要忍受低利潤或者是虧損。 由此，我們或許可以嘗試預測IT行業(yè)未來(lái)十年的“枯榮”。在可見(jiàn)的未來(lái)兩三年間，消費主義的拉力仍將是行業(yè)驅動(dòng)的主力，目前的格局也仍將延續。 晶元加工技術(shù)、顯示材料更替、電池續航技術(shù)等成為了眼下世代的瓶頸。這些問(wèn)題的解決有賴(lài)于材料學(xué)等其他學(xué)科的突破性支持，如果這些技術(shù)未來(lái)數年有重大改良則或將繼續強化消費主義時(shí)代的態(tài)勢；但如果在其他前沿科技應用領(lǐng)域如人工智能等出現了真正顛覆性的突破，則可能使得摩爾定律復活，讓IT業(yè)重回 1980~2000年間的技術(shù)推力范式。 摩爾定律是否有機會(huì )回歸，這或許是IT業(yè)下一個(gè)十年最關(guān)鍵的話(huà)題。 “經(jīng)濟逆風(fēng)”襲來(lái) 十年輪回IT行業(yè)再入下行周期？ IT巨頭們剛剛發(fā)布的財報布滿(mǎn)愁云。即使是當初坐擁近千億美元市值的Facebook，也因為發(fā)布了巨虧1.5億美元的二季度財報，股價(jià)連續下跌，到7月30日為止，市值跌破500億美元。23.37美元的收盤(pán)價(jià)比38美元的發(fā)行價(jià)下跌了40%，且呈繼續下跌趨勢。 標普500指數顯示，過(guò)去一個(gè)季度，十大行業(yè)板塊中，信息技術(shù)(IT)板塊表現倒數第三，僅好于金融板塊和醫療保健板塊�？萍脊蓹嘀剌^大的納斯達克指數同期累計下跌1.4%，其中對該指數貢獻最大的蘋(píng)果公司股價(jià)一轉第一季度的強勢表現，第二季度下跌近3%。 如此大范圍低速增長(cháng)在IT行業(yè)中并不常見(jiàn)�！翱萍夹袠I(yè)面臨著(zhù)‘經(jīng)濟逆風(fēng)’，歐債危機蔓延損害了硅谷企業(yè)的海外銷(xiāo)售�！苯芨ト鹱C券分析師羅斯·麥克米倫擔憂(yōu)地說(shuō)。 在投中集團首席分析師李瑋棟看來(lái)，實(shí)體經(jīng)濟與中小企業(yè)的不景氣，令企業(yè)開(kāi)始削減IT相關(guān)支出，影響到科技公司業(yè)績(jì)；疲軟的市場(chǎng)需求導致產(chǎn)量和勞動(dòng)力增長(cháng)乏力，也令科技行業(yè)對生產(chǎn)效率的提升效果變得不再明顯。 投資公司Redpoint Ventures主管、Google前產(chǎn)品經(jīng)理湯姆·湯古茲(Tom Tunguz) 總結說(shuō)，過(guò)去30年中，科技行業(yè)呈現了“快速發(fā)展—衰退—快速發(fā)展”的模式。如果以2000年左右的科技泡沫為分界點(diǎn)，現在的科技行業(yè)似乎開(kāi)始進(jìn)入下一個(gè)下行周期。 逆風(fēng)襲來(lái) 市場(chǎng)研究機構Gartner表示，全球經(jīng)濟增長(cháng)面臨的挑戰依舊存在，預計今年全球IT支出將增長(cháng)3%。而去年的增幅是11.5%。 造成全球IT開(kāi)支放緩最主要的原因是受到歐債危機的影響。Forrester Research資深分析師曹宇欽表示，從2011年第三季度開(kāi)始，全球企業(yè)對于IT支出的投入逐漸開(kāi)始持謹慎態(tài)度�！捌髽I(yè)也不會(huì )完全為全新的技術(shù)去埋單�！� 這種局面讓在企業(yè)市場(chǎng)呼風(fēng)喚雨的老牌IT廠(chǎng)商IBM營(yíng)收下降。從各地區來(lái)看，二季度IBM美洲區營(yíng)收111億美元，同比降1%；歐洲、中東、非洲區營(yíng)收79億美元，同比降9%；亞太區營(yíng)收同比增長(cháng)2%，達63億美元。 電信行業(yè)更加慘淡，摩托羅拉、愛(ài)立信、諾基亞、黑莓業(yè)績(jì)同時(shí)出現下跌。 即使是在2008年成功戰勝全球性經(jīng)濟危機的蘋(píng)果，這一次也未能逃離。蘋(píng)果公司當季度營(yíng)收為350.23億美元，凈利潤為88.24億美元，較上個(gè)季度凈利116億美元環(huán)比下滑24%。 與此同時(shí)，投資大鱷開(kāi)始不斷減持科技股。今年5月開(kāi)始，“股神”巴菲特執掌的伯克希爾·哈撒韋公司將在Intel公司的持股從1150萬(wàn)股削減至 770萬(wàn)股。喬治·索羅斯旗下的索羅斯基金管理公司當季出售了25.99萬(wàn)股Google公司股票，同時(shí)把在蘋(píng)果公司的持股從9.5萬(wàn)股削減至4萬(wàn)股。 而在美股市場(chǎng)，自5月18日Facebook登陸納斯達克后，美國股市已經(jīng)整整四周沒(méi)有一家企業(yè)成功IPO。而此前，中國已經(jīng)有迅雷、拉手網(wǎng)等中概股公司先后撤銷(xiāo)了IPO申請。 這不禁讓人想起2000年前后科技股泡沫破滅時(shí)的景象——經(jīng)濟好時(shí)，什么樣的商業(yè)模式都是黃金，風(fēng)投們盲目地追捧科技企業(yè)；但隨著(zhù)經(jīng)濟危機來(lái)襲，緊接著(zhù)就是資金停止流動(dòng)、IPO停滯、上市企業(yè)股價(jià)跌到谷底，一大批科技企業(yè)或許就此落幕。 “這些公司正在經(jīng)歷劇變，而變化的速度我們甚至在上世紀90年代都沒(méi)有看到過(guò)的�！丙湼窭砑瘓F(Macquarie Group)的互聯(lián)網(wǎng)分析師本·沙克特(Ben Schachter)說(shuō)道。 周期性變革 科技行業(yè)從高峰到低谷，以及從低谷回歸高峰的時(shí)間周期大約為10年。根據湯姆·湯古茲的統計，上世紀80年代，全球科技公司市值約為500億美元，占全球所有實(shí)體總市值的1.7%。10年之后，科技公司的市值增長(cháng)了超過(guò)兩倍，達到1760億美元。 隨后，科技行業(yè)進(jìn)入了快速發(fā)展階段，市值在10年時(shí)間內年復合增長(cháng)率達到140%，到2000年時(shí)總市值超過(guò)8萬(wàn)億美元。在巔峰時(shí)期，科技公司市值達到全球所有實(shí)體總市值的1/4。然而在進(jìn)入21世紀后，科技公司市值在3年時(shí)間內縮水了63%，至3萬(wàn)億美元。目前，科技公司市值為7萬(wàn)億美元，占全球所有實(shí)體總市值的14.7%。 科技行業(yè)的構成也發(fā)生了重大變化。上世紀80年代，是以IBM為代表的硬件時(shí)代。IBM締造了臺式電腦、筆記本電腦，標志著(zhù)計算機時(shí)代的來(lái)臨。 1990年，電信公司和計算機廠(chǎng)商是最大的科技公司。在當時(shí)的前十大科技公司中，IBM市值超過(guò)科技公司市值總額的35%，而前四大科技公司則超過(guò) 75%。 但是在接下來(lái)的10年，當IBM仍沉浸在行業(yè)霸主的優(yōu)越感中時(shí)，另一個(gè)有力的競爭對手——微軟出現了。 微軟Windows操作系統幾乎統領(lǐng)了全球個(gè)人計算機操作系統市場(chǎng)，風(fēng)頭無(wú)出其右。在1996年，微軟市值超越IBM ，標志著(zhù)軟件公司超過(guò)硬件公司成為市場(chǎng)領(lǐng)先者，而后者的排名甚至跌出了科技公司前十。 但Google的快速崛起又把微軟打了個(gè)措手不及。它通過(guò)免費模式推廣在線(xiàn)搜索引擎，短短幾年時(shí)間實(shí)現狂飆式的發(fā)展，而微軟仍堅持通過(guò)簡(jiǎn)單的買(mǎi)賣(mài)軟件實(shí)現盈利，即價(jià)值鏈模式，無(wú)法理解甚至否定Google的免費模式。 業(yè)內人士評價(jià)說(shuō)，20世紀90年代是微軟的10年，操作系統無(wú)人能敵，但在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代洶涌而來(lái)時(shí)，微軟反應遲緩，過(guò)強的桌面軟件基因，使它無(wú)法站到互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的浪潮之巔。在雅虎、Google、Facebook等新青年面前，微軟老態(tài)頻現，錯失門(mén)戶(hù)、搜索、社交網(wǎng)絡(luò )等機會(huì )。 如今，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)正成為新的寵兒，并將深刻改變科技行業(yè)。根據摩根士丹利的估算，伴隨著(zhù)智能手機的快速普及，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展將速度驚人，未來(lái)5年內它的規模將是桌面互聯(lián)網(wǎng)的10倍，而普及時(shí)間僅相當于桌面互聯(lián)網(wǎng)的1/3。 IT巨頭們已紛紛擁抱移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)。規模最大的移動(dòng)運營(yíng)商則包括AT&T、Verizon、中國移動(dòng)和沃達豐；移動(dòng)終端中，三星和蘋(píng)果脫穎而出；操作系統上，GoogleAndroid與微軟的Windows phone 平臺加入競爭；由幾十萬(wàn)開(kāi)發(fā)者創(chuàng )造的“App經(jīng)濟”正在產(chǎn)生巨大的財富效應；而IBM已經(jīng)轉型為軟件和服務(wù)提供商，與微軟和甲骨文一同開(kāi)拓企業(yè)軟件市場(chǎng)；曾被指責缺失移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)戰略的Facebook則花10億美元收購 Instagram ，迎接移動(dòng)領(lǐng)域的挑戰。 在李瑋棟看來(lái)，這些變化意味著(zhù)市場(chǎng)對科技行業(yè)的定位更加務(wù)實(shí)，從代表未來(lái)，變?yōu)樘嵘a(chǎn)效率和促進(jìn)消費；而另一方面，科技行業(yè)的關(guān)注焦點(diǎn)從技術(shù)、產(chǎn)品本身轉向了用戶(hù)，“產(chǎn)品與用戶(hù)之間的互動(dòng)性變得越來(lái)越重要�！� 文/第一財經(jīng)日報 |
