文/心緣 來(lái)源:智東西(zhidxcom) 智東西10月29日消息,今日上午美國財經(jīng)媒體CNBC曝出IBM史上最大收購案,同時(shí)也是美國科技史上第三大交易—— 107歲的藍色巨人IBM宣布以334億美元(約2320億元人民幣)收購Linux行業(yè)牽頭羊紅帽公司(Red Hat),這個(gè)價(jià)格幾乎是紅帽明年預計收入的51倍。 *前兩大收購交易是戴爾、EMC在2016年的670億美元并購交易和2000年的JDS Uniphase斥資410億美元收購光學(xué)組件供應商SDL。 紅帽將被并入IBM的混合云部門(mén),紅帽CEO吉姆·懷特赫斯特(Jim Whitehurst)將加入IBM高管團隊,向IBM CEO羅睿蘭(Ginni Rometty)匯報。 紅帽的產(chǎn)品及技術(shù)總裁Paul Cormier宣稱(chēng)“這是開(kāi)源的標志性日子”、“我們創(chuàng )造了歷史”。 不過(guò),在這場(chǎng)光鮮亮麗的收購背后,卻是IBM成立107年以來(lái),所面臨的史上最大危機。 自2012年以來(lái),曾經(jīng)的“藍色巨人”IBM每年營(yíng)收都不斷下滑,甚至創(chuàng )下了連續22個(gè)季度營(yíng)收下滑的可怕記錄,至今股價(jià)已跌了近40%。 一直到了去年第四季度,IBM好不容易打破魔咒,在2018年Q1-Q2營(yíng)收開(kāi)始回調上漲。 正當市場(chǎng)緩過(guò)一口氣來(lái),以為生機忽現時(shí),2018年10月17日,IBM公布今年第三季度財報,IBM幾乎所有部門(mén)營(yíng)收都不及市場(chǎng)預期,當日的盤(pán)后交易中,IBM股價(jià)經(jīng)歷“懸崖式”暴跌,不僅股價(jià)一夜回到2016年初,而且創(chuàng )下了五年間最大單日跌幅,高達7.63%。 即便在今天曝出的IBM收購紅帽后,IBM股價(jià)雖然略有回升,但漲幅依舊非常微弱。 要知道,在1967年,IBM曾拿下美國第一市值的王座。如今真是50年河東,50年河西了。 ![]() ▲近一個(gè)月IBM股價(jià)變化情況 作為昔日笑傲IT江湖的藍色巨人,如今飽受營(yíng)收蕭條,股價(jià)慘淡的困境;它雖然手握無(wú)數技術(shù)專(zhuān)利,卻為何連續四年營(yíng)收不甚樂(lè )觀(guān)?作為率先踏入AI大門(mén)的IBM,曾經(jīng)最早“人機大戰”的締造者,它為何被亞馬遜、微軟、谷歌、蘋(píng)果這些后來(lái)者居上? 早早開(kāi)啟轉型戰略的硬件巨頭IBM,在這風(fēng)云變幻的AI時(shí)代,卻不得不踽踽獨行尋找新的落腳點(diǎn),看起來(lái)很穩定的業(yè)務(wù),內里亦有其難以破解的矛盾與焦灼。 334億美元,IBM史上最大收購案 我們首先來(lái)看看這筆震驚市場(chǎng)的、IBM史上最大收購案——紅帽交易。 紅帽公司于1993年成立于美國北卡羅來(lái)納州的羅利市,紅帽是全球最大的開(kāi)源云平臺公司之一,其最亮眼的業(yè)務(wù)是平臺即服務(wù)(PaaS)提供產(chǎn)品OpenShift,能直接與谷歌應用引擎Google App Engine競爭。 該公司在1999年互聯(lián)網(wǎng)泡沫時(shí)期的高峰期上市,在六年前成為世界上第一家10億美元收入的開(kāi)源公司,兩年前它又成為第一家20億美元收入的開(kāi)源公司,成立25年來(lái),紅帽的市值已經(jīng)達到205.33億美元。 開(kāi)源是今年科技領(lǐng)域的熱門(mén)話(huà)題。在此之前,今年還發(fā)生了兩項重大的技術(shù)交易,分別是是微軟以75億美元收購代碼共享服務(wù)GitHub,和Salesforce以65億美元收購MuleSoft。 不過(guò)羅睿蘭和懷特赫斯特都表示,微軟購買(mǎi)GitHub與IBM和Red Hat決定達成交易“無(wú)關(guān)”。 這是美國科技史上第三大交易。紅帽的產(chǎn)品及技術(shù)總裁Paul Cormier宣稱(chēng)“這是開(kāi)源的標志性日子”、“我們創(chuàng )造了歷史”。 然而,不同于紅帽領(lǐng)導層,紅帽的部分員工卻對這次收購案感到擔憂(yōu):“作為一名紅帽員工,如果我們被微軟收購,幾乎每個(gè)人都會(huì )更喜歡它! 盡管IBM曾是技術(shù)革命的先驅?zhuān),近年他們的一系列轉型都顯得沉重緩慢而收效甚微。這位曾經(jīng)輝煌的藍色巨人,如今正深陷層層漩渦。 深陷漩渦的IBM:百年老店,如今正面臨重重危機 1911年成立的IBM(國際商業(yè)機器公司),堪稱(chēng)科技界的教父級公司。這位年逾百歲的藍色巨人,如今正往認知解決方案和云平臺公司轉型。 昔日霸主IBM,在上個(gè)世紀可謂是風(fēng)光無(wú)限,在1967年,IBM還曾拿下美國第一市值的王座,其地位相當于今日之蘋(píng)果。 這位藍色巨人曾在“年輕”時(shí)為世界奉獻了許多偉大的發(fā)明創(chuàng )新,包括機械制表機、商務(wù)打字機、Fortran編程語(yǔ)言、RISC指令系統、大型機、硬盤(pán)、芯片和材料技術(shù)、對稱(chēng)加密算法、PC、小型機、Deep Blue(深藍)、Watson(沃森)、物聯(lián)網(wǎng)、認知計算、智慧地球…… 它給了英特爾第一筆大訂單,讓英特爾從一個(gè)半導體創(chuàng )企拔地而起、扶搖直上。它為了對抗喬布斯的蘋(píng)果電腦而推出的開(kāi)放式PC系統,成就了微軟和英特爾在PC屆的獨步江湖。 然而自從2012年以來(lái),連年營(yíng)收下滑的IBM公司卻難現其往日的輝煌。 面臨傳統業(yè)務(wù)乏力的逆境,IBM陸續賣(mài)掉多項曾支撐其發(fā)展的業(yè)務(wù)。比如將x86服務(wù)器業(yè)務(wù)賣(mài)給聯(lián)想,再比如把PC業(yè)務(wù)賣(mài)給聯(lián)想 。 在不斷賣(mài)掉業(yè)務(wù)部門(mén)的同時(shí),IBM的市值和股價(jià)都如流水般一路下瀉,其市值從1967年經(jīng)通貨膨脹調整達到的2586億美元,到如今1139.04億美元,縮水了一半還多。 ![]() 此前IBM經(jīng)歷過(guò)幾次轉型,從機械制造到轉型計算機制造,從計算機制造轉型到軟件和服務(wù)…… 如今隨著(zhù)傳統硬件業(yè)務(wù)日漸蕭條,IBM公司CEO羅睿蘭眼下正在領(lǐng)導IBM重新定位:從銷(xiāo)售傳統的IT工具,到專(zhuān)注于增長(cháng)市場(chǎng)和新興的數字工具,如云、AI、量子計算和區塊鏈。她預測區塊鏈將在五年內對業(yè)務(wù)產(chǎn)生影響,并敦促公司現在優(yōu)先執行。 在軟件銷(xiāo)售放緩、大型服務(wù)器疲軟的形勢下,IBM正在加速實(shí)施云計算、AI、數據分析等快速增長(cháng)的戰略性業(yè)務(wù),作為押注的轉型方向和未來(lái)增長(cháng)的引擎。 營(yíng)收接連下滑,六大板塊業(yè)務(wù)平穩無(wú)波 目前,IBM的業(yè)務(wù)分為六大部分,分別是認知解決方案(解決方案軟件、交易處理軟件)、全球商業(yè)服務(wù)(咨詢(xún)、全球流程服務(wù)、應用管理)、技術(shù)服務(wù)及云平臺(基礎設施服務(wù)、技術(shù)支持服務(wù)、集成軟件)、系統(系統硬件、操作系統軟件)、全球金融以及其他業(yè)務(wù)。 ![]() ▲IBM各業(yè)務(wù)營(yíng)收占比 其中,技術(shù)服務(wù)與云平臺儼然是IBM的營(yíng)收主心骨,貢獻了超過(guò)40%的營(yíng)收份額,其次是認知解決方案和全球商業(yè)服務(wù),分別約占總營(yíng)收的1/5。 ![]() ▲2015年-2018年上半年IBM總營(yíng)收變化 而從IBM近三年多的各項業(yè)務(wù)毛利占比來(lái)看,認知解決方案的毛利率最高,技術(shù)服務(wù)及云平臺業(yè)務(wù)緊隨其后。 ![]() ▲IBM各業(yè)務(wù)毛利占比 ![]() ▲2015年-2018年上半年IBM總毛利變化 然而,據IBM第三季度財報顯示,IBM總營(yíng)收和凈利潤都出現下跌,該季度營(yíng)收為187.56億美元,較去年同期下降2.1%,市值較今年年初蒸發(fā)300多億美元。 在IBM的六類(lèi)業(yè)務(wù)之中,認知解決方案、技術(shù)服務(wù)及云平臺以及全球金融服務(wù)營(yíng)收較上一季度呈下滑趨勢,全球商業(yè)服務(wù)和系統部門(mén)分別營(yíng)收僅增長(cháng)了1%。 包括AI平臺Watson及網(wǎng)絡(luò )安全服務(wù)的IBM認知解決方案業(yè)務(wù),比去年同期下降了約5.7%,技術(shù)服務(wù)及云平臺業(yè)務(wù)營(yíng)收比去年同期下滑2%,而全球金融新業(yè)務(wù)同期下滑幅度最大,跌幅達9%。 盡管華爾街分析師不看好IBM短期內的業(yè)績(jì)前景,IBM首席財務(wù)官James Kavanaugh在接受采訪(fǎng)時(shí)表示,有跡象顯示需求正在復蘇。他說(shuō):“隨著(zhù)我們進(jìn)入第四季度,我們在交易處理軟件方面擁有良好的渠道! 從先驅到獨行俠:AI招牌Watson的尷尬 有強大的云平臺和服務(wù)器作為支持,IBM在當下正熱的AI自然也不會(huì )屈居人后。世界上最早研究AI的科技公司,IBM早早展開(kāi)AI戰略布局。 1、AI行業(yè)的先驅 IBM其實(shí)算是AI時(shí)代的領(lǐng)頭玩家。早在1962年,IBM展示了世界上第一個(gè)語(yǔ)音識別設備Shoebox,當時(shí)僅能識別16個(gè)數字加符號。 ![]() 1997年,IBM的深藍系統vs國際象棋世界冠軍卡斯帕羅夫,是世界上最早以機器勝利告終的人機大戰,比AlphaGo還早了19年。 ![]() 就在前不久,IBM Project Debater擊敗以色列冠軍辯手,AI機器人“西蒙”被發(fā)射到空間站,獨立書(shū)寫(xiě)十四行詩(shī)的AI有些韻律評分比人類(lèi)還高。還有上周,IBM研發(fā)AI系統Philyra來(lái)幫德國香水公司Symrise創(chuàng )造新型香水。 盡管IBM在A(yíng)I領(lǐng)域的研究花樣百出,最富盛名的AI當屬I(mǎi)BM的Watson(沃森)系統。 2001年,Watson在美國老牌智力問(wèn)答節目《危險邊緣(Jeopardy。反驍×俗罡擢劷鸬弥鞑祭隆斕貭柡74場(chǎng)連勝記錄保持者肯·詹寧斯,贏(yíng)得100萬(wàn)美元獎金。 此后,沃森開(kāi)始與醫療中心合作。到2014年,IBM斥資10億建立沃森集團(Watson Group)。次年4月,IBM為Watson團隊建立新業(yè)務(wù)部Watson Health。Watson開(kāi)始正式商業(yè)化之旅。 此外,IBM還訓練Watson學(xué)會(huì )八種會(huì )話(huà)語(yǔ)言,學(xué)會(huì )解決網(wǎng)絡(luò )犯罪問(wèn)題并進(jìn)入自動(dòng)駕駛領(lǐng)域。 ![]() 2、跌落神壇的Watson Watson之于IBM,恰如AlphaGo之于谷歌,是IBM AI業(yè)務(wù)的金字招牌。然而最近一系列的失誤卻導致這塊招牌有被砸掉的風(fēng)險。 AI界耳熟能詳的認知計算就是IBM科學(xué)家給Watson背后的技術(shù)體系起的名字,可以說(shuō)Watson開(kāi)辟了認知計算的道路,打造無(wú)所不知的專(zhuān)家系統。 但隨著(zhù)機器學(xué)習和交互型人工智能的興起,認知計算的熱潮被漸漸澆熄。AI后來(lái)者紛紛走了其他類(lèi)別的道路,將AI定位為人類(lèi)的輔助工具。 作為第一家將AI用于醫療保健的公司,IBM曾在2015年放下豪言,要讓W(xué)atson惠及10億人,解決、診斷和治療80%的癌癥種類(lèi)中80%的病患。然而3年過(guò)去了,這個(gè)諾言非但沒(méi)有兌現,Watson反而麻煩纏身。 在大多AI做病歷管理、資料分析、影像解讀等醫療業(yè)務(wù)時(shí),Watson玩起勇敢者游戲,一馬當先地殺入艱森且一旦出錯就會(huì )被千夫所指的腫瘤研究范疇。 而就在近半年,Watson接連爆雷。多家合作醫院的醫學(xué)專(zhuān)家表示W(wǎng)atson并沒(méi)有給他們的工作帶來(lái)幫助,甚至沃森很多時(shí)候給出的結果是錯誤的,Watson在醫療領(lǐng)域的表現使它遭到部分醫療工作者的批評和抵制。 AI元老人物Roger Schank兩年前的舊文也被挖出,其在文章中通批Watson,認為Watson項目炒作過(guò)剩、夸大其詞,是個(gè)騙局。Social Capital基金的CEO Chamath Palihapitiya還曾公開(kāi)diss Watson“是個(gè)笑話(huà)”。 此外,Watson宣稱(chēng)使用的真實(shí)病例訓練集遭到質(zhì)疑。一些人認為,Watson應公開(kāi)用作數據集的數據,如果只是小部分醫生提供的帶有局限性的理想化數據,這是非常不復責任的結果。 顯然過(guò)度營(yíng)銷(xiāo)的Watson的IBM有點(diǎn)玩脫了。就目前出現的一系列bug來(lái)看,Watson研發(fā)的Watson腫瘤、Watson臨床試驗匹配、Watson基因三個(gè)工具還沒(méi)有拿出足夠有說(shuō)服力的數據和案例來(lái)證明他們對醫療領(lǐng)域的貢獻,Watson已經(jīng)流失了一批醫院客戶(hù)。 Watson在人事方面也風(fēng)波連連。外媒在今年5月曝出Watson Health部門(mén)裁員50%-70%。就在上周,IBM Watson Health負責人Deborah DiSanzo宣布離職。 與此同時(shí),在智慧醫療領(lǐng)域,IBM正在面臨來(lái)自亞馬遜、蘋(píng)果、微軟等強勁對手的激烈競爭。 日趨激烈的云計算市場(chǎng),能否靠紅帽扳回一局? IBM對于紅帽的收購,其實(shí)是沖著(zhù)目前最大的市場(chǎng)蛋糕——云計算——去的。 大約在六年前,IBM將PC業(yè)務(wù)剝離,加大對軟件和服務(wù)的投資。在過(guò)去從財報可以看出,技術(shù)服務(wù)與云平臺成為IBM收入的一大核心業(yè)務(wù)。如今,全球云計算格局呈現一超四強的面貌,五大云巨頭控制了接近 3/4的市場(chǎng)。 其中,亞馬遜AWS獨領(lǐng)風(fēng)騷,霸占云基礎設施市場(chǎng)約1/3的份額,排名第二的微軟Azure則呈現強勢增長(cháng)的勢頭,今年7月發(fā)布的Q4財報中顯示其營(yíng)收增長(cháng)達89%。 根據Synergy Research Group的數據,在云基礎設施市場(chǎng)上,位列IBM之后的谷歌云、阿里云,其占比也不斷加強,唯獨IBM發(fā)力最弱。 ![]() 從財報中的營(yíng)收增長(cháng)來(lái)看,IBM云業(yè)務(wù)已經(jīng)面臨不小的問(wèn)題。由于有幾家公司尚未公布新財報,暫且以各家公司在今年第二季度發(fā)布的財報為例,在營(yíng)收方面,亞馬遜AWS、微軟Azure、阿里云分別同比增長(cháng)49%、89%、93%,谷歌云未在財報中透露詳情,而IBM同比增長(cháng)僅為23%。 據Gartner的報告顯示,在前兩年,IBM在IaaS公有云的營(yíng)收和市場(chǎng)占比已經(jīng)排到五強之末。 ![]() 為了打贏(yíng)這場(chǎng)云計算的攻堅戰,IBM可是煞費一番苦心。很多企業(yè)既想擁有公有云高效靈活的資源,又想私有云的安全性,為此,IBM為企業(yè)提供多重云和混合云方案,幫助企業(yè)將技術(shù)應用到物聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)設備管理中,并為企業(yè)提供資深云計算咨詢(xún)服務(wù)。 IBM還在去年收購全美最大無(wú)線(xiàn)通信運營(yíng)商Verizon云計算業(yè)務(wù)。今年7月初,IBM宣布將在全球六大主要地區推出18個(gè)IBM Cloud可用區域,并揭露其完整的公有云全新功能。 為了加重在云計算市場(chǎng)的實(shí)力,就在這個(gè)月IBM推出三個(gè)AI和云服務(wù)平臺AI OpenScale、Multi-cloud Manager、Security Connect。 其中,AI OpenScale為客戶(hù)提供客戶(hù)幾乎能在任何基礎設施上構建AI平臺,Multi-cloud Manager則運行在IBM Cloud Private上,通過(guò)打包應用程序的開(kāi)源方法實(shí)現從內部部署到公共云的跨云環(huán)境的管理。 Security Connect則是一個(gè)基于云的社區平臺,它匯集了以前不相關(guān)的安全工具和環(huán)境?蛻(hù),供應商和合作伙伴應以這種方式共享安全數據。 在財報前夕連發(fā)多款云平臺,足見(jiàn)IBM對云業(yè)務(wù)的重視。 目前身處改革期間的IBM,正在越來(lái)越擁擠的云計算賽道尋找更多的生存空間,比如像云服務(wù)中間商發(fā)展,管理來(lái)自多個(gè)供應商的多個(gè)云的工具,以及互連和協(xié)調來(lái)自多個(gè)供應商的安全解決方案。 此次收購紅帽,也是IBM加碼云計算領(lǐng)域的一個(gè)重要節點(diǎn)。不過(guò),盡管此舉會(huì )為IBM提供了不斷增長(cháng)的現金流和更具吸引力的云計算合作方案,但紅帽的體量有限,還不足以對亞馬遜、微軟、谷歌這些云巨頭造成強有力的沖擊。 結語(yǔ):轉型之路,長(cháng)路漫漫 十年之前,IBM還在全球科技巨頭排行榜上遙遙領(lǐng)先,連蘋(píng)果都位居其后。如今,科技巨頭市值大洗牌,蘋(píng)果登頂,我國的騰訊阿里進(jìn)入前十,而IBM卻從前十榜單消失。而誰(shuí)都無(wú)法保證,在十年之后,哪些玩家會(huì )長(cháng)盛不衰,哪些玩家會(huì )掉隊出局。 科技進(jìn)步的速度難以想象,越是在某個(gè)領(lǐng)域做出成績(jì)的企業(yè),越容易失去對新趨勢的敏銳。雖然IBM一直在宣傳新的戰略,降低硬件占比,提高服務(wù)、軟件和云計算的重要性,并在轉型之路上取得一些進(jìn)展,但這似乎還不足以支撐該公司面對貨幣逆風(fēng)和服務(wù)器刷新周期的“換血”。 大象不是不能起舞,但大象轉身都會(huì )比體量小的企業(yè)付出更多的努力。IBM仍然身處轉型的困局之中。面對云平臺競爭對手在市場(chǎng)上的強勢擴張,營(yíng)收毛利的頹勢難挽,IBM究竟是英雄遲暮還是寶刀未老,還要等時(shí)間給出答案。 |