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來(lái)源: Oliver 2023年秋，一款國產(chǎn)手機的橫空出世，引發(fā)了全球的廣泛討論。在大多數人的認知及媒體宣傳中，這款國產(chǎn)手機除了內存采用進(jìn)口自韓國SK海力士的產(chǎn)品外，其余芯片皆為中國本土制造。然而據天風(fēng)證券分析師郭明錤透露，該手機射頻模組中的濾波器實(shí)際還是進(jìn)口自日本的村田制作所。 近年來(lái)，國產(chǎn)濾波器雖發(fā)展迅速，但卻仍面臨產(chǎn)品類(lèi)型不全、高端產(chǎn)品缺位等問(wèn)題，國內市場(chǎng)對進(jìn)口產(chǎn)品的依賴(lài)度高居不下。此外，由于國內濾波器產(chǎn)業(yè)多點(diǎn)開(kāi)花，同類(lèi)型產(chǎn)品的低價(jià)競爭也成為了本土企業(yè)的發(fā)展掣肘問(wèn)題。 在一些優(yōu)質(zhì)國產(chǎn)濾波器企業(yè)的共同努力下，加之本土ODM公司在渠道上的疏通，一路砥礪前行的國產(chǎn)濾波器產(chǎn)品逐漸開(kāi)始加速在國內市場(chǎng)滲透，甚至跨出國門(mén)走向海外。 一位產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)人士就透露，三星近日發(fā)布的一款平板電腦中采用了大量的國產(chǎn)濾波器，此前海外產(chǎn)品中從未出現過(guò)如此多用量的國產(chǎn)濾波器，尤其是高端雙工器的表現令人印象深刻。 為求證這一說(shuō)法，國內媒體購置并拆解了這款三星新品——Galaxy Tab A9平板電腦，并對其中所有芯片盡可能的進(jìn)行溯源。 ODM造船，濾波器出海 Galaxy Tab A9是三星于10月23日正式發(fā)售的全新入門(mén)級別平板電腦，配備8.7英寸LCD屏幕，搭載聯(lián)發(fā)科Helio G99芯片，提供4GB+64GB、8GB+128GB的存儲選項，此外還支持microSD擴展卡，配備8MP后攝和2MP前攝，支持Wi-Fi 5、藍牙5.3，內置5100mAh電池。 據相關(guān)供應鏈人士透露，這款產(chǎn)品除了CPU與存儲芯片外，其它模組采用了大量來(lái)自中國的芯片，尤其射頻模組中幾乎所有器件皆由中國廠(chǎng)商提供，數十顆國產(chǎn)濾波器在這款海外產(chǎn)品中的集中亮相頗具紀念意義。 
圖1 A9外觀(guān)拆解
圖2 A9主板拆解第一面
圖3 A9主板拆解第二面 經(jīng)拆解并與產(chǎn)業(yè)鏈多位相關(guān)人士確認，三星Tab A9中射頻相關(guān)芯片數量與供貨廠(chǎng)商如下表所示：
在Tab A9所有射頻器件中，PA、開(kāi)關(guān)以及LNA全部來(lái)自中國公司；濾波器中除1顆雙工器來(lái)自太陽(yáng)誘電以外，其余濾波器均由中國廠(chǎng)商提供。值得一提的是，22顆國產(chǎn)濾波器中有14顆來(lái)自同一家名為新聲半導體的中國公司，其中包裹該公司自主研發(fā)的4顆高端雙工器。 5G浪潮推動(dòng)下，如今在除濾波器以外的其他射頻芯片領(lǐng)域，中國廠(chǎng)商成績(jì)斐然。國內外大多數智能終端廠(chǎng)商的產(chǎn)品中，國產(chǎn)PA、LNA等器件都達到了一定程度的供貨比例，高端機型中同樣能經(jīng)常見(jiàn)到國貨身影。 反觀(guān)射頻器件中擁有單機容量增幅最高的濾波器，中國廠(chǎng)商沒(méi)能在該行業(yè)高歌猛進(jìn)時(shí)分得一杯羹。此次三星的Tab A9雖是中低端產(chǎn)品，但國產(chǎn)濾波器在該產(chǎn)品中用量之多、從低端到高端的品類(lèi)之廣仍然引起了供應鏈的高度關(guān)注。 從供應鏈角度來(lái)看，本土ODM龍頭企業(yè)過(guò)去為國產(chǎn)手機出海提供了通路，為本土市場(chǎng)的國產(chǎn)芯片替代提供了試驗場(chǎng)，如今又成為了本土芯片組團出海的良性助推器。 據知情人士透露，三星Galaxy Tab A9系列包含A9和A9+兩款產(chǎn)品，ODM分別為華勤技術(shù)和聞泰科技。在聞泰科技作為ODM的A9+產(chǎn)品中，國產(chǎn)濾波器同樣有著(zhù)亮眼表現，前文提到的新聲半導體有9款濾波器參與供貨，其中包括5款高端自研雙工器。 該知情人士還評論稱(chēng)：“雖然ODM提供了幫助，但本質(zhì)上還是證明了國產(chǎn)射頻性能，尤其是國產(chǎn)濾波器的進(jìn)步與成功。在近年來(lái)所有海外終端產(chǎn)品中，Tab A9的芯片供應足以稱(chēng)之為國產(chǎn)濾波器的里程碑時(shí)刻。隨著(zhù)本土濾波器繼續縮小差距，在濾波器整個(gè)巨大增量市場(chǎng)中，中國廠(chǎng)商或將改變未來(lái)格局”。 巨變前夜，出海意義非凡 市場(chǎng)研究機構Yole旗下KnowMade的報告曾指出，受惠于傳統需要新天線(xiàn)和開(kāi)發(fā)多載波聚合技術(shù)，濾波器是移動(dòng)通信應用眾多射頻組件系列中增長(cháng)最為強勁的市場(chǎng)。 而根據Yole數據估算，2021年全球濾波器市場(chǎng)規模117.6億美元，中國市場(chǎng)占比在30%-40%，市場(chǎng)規模在35~50億美元（包括模組產(chǎn)品），但國內濾波器的國產(chǎn)化率還不足15%。 與之對應的，國內濾波器產(chǎn)業(yè)并沒(méi)有迎來(lái)市場(chǎng)份額或營(yíng)收的快速增長(cháng)，僅在企業(yè)數量方面的增速遙遙領(lǐng)先全球。據多位業(yè)內人士透露，目前國內SAW與BAW濾波器廠(chǎng)商總數已超50家。而在全球范圍內，無(wú)論是SAW還是BAW濾波器市場(chǎng)，前四大國外公司牢牢占據著(zhù)90%以上的市場(chǎng)份額。 面對這種怪象，前華虹集團CEO、前中芯國際總裁兼CEO、前長(cháng)鑫存儲CEO王寧國近日在出席行業(yè)活動(dòng)時(shí)表示，星星之火難以燎原，甚至可能大部分還會(huì )熄滅。國內半導體很多領(lǐng)域的企業(yè)數量已經(jīng)遠超海外地區，而產(chǎn)業(yè)地位的提升應將企業(yè)做大做強為目標，并非在玩家眾多的環(huán)境下加劇內卷。 顯然，內卷是國內濾波器行業(yè)近幾年來(lái)的常態(tài)。曾有一家手機公司濾波器競標時(shí)，共有18家濾波器公司參加，還有部分濾波器公司沒(méi)有拿到競標資格。在這樣的環(huán)境中，國內濾波器產(chǎn)品的價(jià)格早已被“打下來(lái)了”。 而如今，在三星的新品中發(fā)現了大量國產(chǎn)濾波器組團出海的跡象，這或是全球濾波器產(chǎn)業(yè)重新洗牌的前兆。即便被內卷問(wèn)題拖累，這些具有核心競爭力的中國濾波器公司仍在海外更加純粹的市場(chǎng)中完成了技術(shù)自證，他們正試圖撬動(dòng)現有的行業(yè)版圖，從海外巨頭手中分得更多蛋糕。 拓寬組合，修煉內功 關(guān)于本土濾波器企業(yè)要如何修煉內功，一位濾波器行業(yè)專(zhuān)家表示，主要包括拓寬產(chǎn)品組合、提升設計與工藝能力以及控制成本。 眾所周知，聲學(xué)濾波器主要包括表面聲波濾波器（SAW）和體聲波濾波器（BAW）兩大類(lèi)，目前主流的濾波器則包括Normal-SAW、TC-SAW、TF-SAW、SMR、FBAR 5大細分品類(lèi)，其中，SMR、FBAR屬于BAW濾波器，主要用于高頻通信（通信頻率超過(guò)2GHz）。 據國內媒體調研所知，在國內超過(guò)50家的聲學(xué)濾波器公司中，只有少部分企業(yè)兼具BAW和SAW濾波器產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)能力，而更完整的產(chǎn)品組合不僅能代表公司的自主研發(fā)實(shí)力，也更利于企業(yè)在市場(chǎng)競爭中獲得有利地位。因此，本土濾波器公司需要一步一個(gè)腳印向高端產(chǎn)品領(lǐng)域進(jìn)發(fā)，不斷拓寬產(chǎn)品組合。 另外，在大多數人嚴重，IDM模式才是濾波器行業(yè)的正解，目前占據市場(chǎng)領(lǐng)先地位的海外大廠(chǎng)也都是IDM公司。聚焦國內，大批量出貨的國產(chǎn)濾波器公司中，大部分也都為IDM模式，僅有少數幾家濾波器企業(yè)選擇以Fabless模式躬身入局，前文提到大量供貨Tab A9的新聲半導體也是其中之一。 某本土濾波器大廠(chǎng)負責人表示，IDM模式的確具有三大優(yōu)勢，首先是在設計和制造一體化的前提下，產(chǎn)品研發(fā)迭代更迅速；其次是由于全流程都在公司內部進(jìn)行，知識產(chǎn)權糾紛風(fēng)險會(huì )比委外代工更低；最后是產(chǎn)品成本問(wèn)題，IDM模式的公司在產(chǎn)品層面更具成本優(yōu)勢。 不過(guò)該負責人也指出了IDM模式存在的短板，例如在大多數IDM模式中的工廠(chǎng)與設計團隊配合需要經(jīng)過(guò)繁瑣的內部流程，而且經(jīng)常出現利益與工作內容的分配問(wèn)題，兩邊屬于‘強博弈’關(guān)系。反觀(guān)Fabless公司與外部代工廠(chǎng)之間的合作配合，大多是基于互惠互利合作共贏(yíng)的考量，反而產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)與生產(chǎn)更默契和諧。 一家本土晶圓代工廠(chǎng)高管則補充稱(chēng)，整個(gè)半導體行業(yè)便在上世紀90年代開(kāi)始趨于分工合作，Fabless模式能讓包括濾波器行業(yè)在內的所有芯片公司輕裝上陣，極大程度降低公司的運營(yíng)成本，從而保證公司擁有足夠的研發(fā)投入，并提升公司在下行周期中的抗風(fēng)險能力。 “如今手機行業(yè)遇冷時(shí)，相信只有當局者才能深切體會(huì )到輕資產(chǎn)運營(yíng)與重資產(chǎn)運營(yíng)的區別，”該晶圓代工廠(chǎng)高管如是說(shuō)。 另一家Fabless模式的本土濾波器公司負責人也指出，當前國產(chǎn)濾波器正不斷向高端領(lǐng)域進(jìn)發(fā)，而IDM模式需要不斷調整和升級產(chǎn)線(xiàn)以配合新品生產(chǎn)，在追求短期突圍的當下，巨大的資本開(kāi)支將導致IDM模式本身能夠帶來(lái)的產(chǎn)品成本消失殆盡。 反觀(guān)本土的Fabless企業(yè)，在當下的追趕時(shí)期僅需專(zhuān)注在產(chǎn)品研發(fā)中，通過(guò)與合作晶圓代工廠(chǎng)的配合來(lái)進(jìn)行產(chǎn)品迭代和提升產(chǎn)品競爭力。在沒(méi)有設備折舊負擔的前提下，Fabless既能更好的控制成本，也能更快的縮小與國際一流大廠(chǎng)的差距。 長(cháng)遠來(lái)看，IDM模式仍將會(huì )是濾波器行業(yè)的最終歸宿，國內大多數Fabless企業(yè)也對建廠(chǎng)轉型抱持開(kāi)放態(tài)度。但聚焦在當下，要盡快縮小與海外“老師傅”的差距，打破全球濾波器行業(yè)的固有格局，或許國內還真需揮上幾招“亂拳”。 |
