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作者：寧南山 在深圳搬磚的中產(chǎn)階級 要說(shuō)人類(lèi)唯一一個(gè)隨身攜帶的能源設備，那就是鋰電池了，確切的說(shuō)是鋰離子電池。我們平時(shí)用的智能手機，平板電腦，筆記本電腦，乃至深圳，北京，杭州，太原，上海等城市大街上的電動(dòng)出租車(chē)，電動(dòng)大巴，其內部都有鋰離子電池。 鋰離子電池產(chǎn)業(yè)從90年代初誕生以來(lái)，至今已有大約30年時(shí)間，這個(gè)行業(yè)從日本壟斷，到日韓爭霸，到現在中日韓三足鼎立，現在逐漸開(kāi)始向中國壟斷的方向發(fā)展。 我們的用的鋰電池，其實(shí)主要就是用于兩大產(chǎn)業(yè)，一個(gè)是消費電子產(chǎn)品，一個(gè)是汽車(chē)。 鋰電池的發(fā)明者是西洋美國人，畢業(yè)于耶魯大學(xué)和芝加哥大學(xué)的John Goodenough教授，注意這個(gè)姓，goodenough，祖上真不知道是怎么想的。Goodenough教授現在還健在，在各個(gè)鋰電池的峰會(huì )，論壇之類(lèi)的場(chǎng)合還能看到他的身影。 鋰電池這個(gè)行業(yè)是很有意思的，曾經(jīng)這個(gè)行業(yè)是日本人壟斷世界的行業(yè)，世界上第一個(gè)將鋰電池實(shí)現商業(yè)化生產(chǎn)的公司是日本的索尼，1991年商業(yè)化生產(chǎn)鋰離子電池用于消費電子產(chǎn)品。 不過(guò)大家也知道，一個(gè)新技術(shù)，新產(chǎn)品，在中國人進(jìn)來(lái)以前都是高端的，一旦中國人進(jìn)入了該產(chǎn)業(yè)，該產(chǎn)業(yè)就會(huì )迅速白菜化。 還記得90年代手機電池能賣(mài)到七八百元甚至上千元人民幣一塊嗎？那個(gè)時(shí)候中國人一個(gè)月的工資才多少錢(qián)，一塊手機電池頂你幾個(gè)月的工資，那個(gè)時(shí)候一個(gè)中國的老板，拿出一個(gè)價(jià)值上萬(wàn)元的大哥大往桌上一放，握草，絕對是土豪，說(shuō)明這個(gè)老板有實(shí)力啊。 也因為此，日本人真的賺了不少暴利。后來(lái)韓國的三星和LG也進(jìn)入了這個(gè)行業(yè)，并且迅速的成為了世界巨頭，他們的價(jià)格也是高高在上的，畢竟韓國也是小國家，能做鋰電池的公司就那么幾家，當然也可以聯(lián)合控制價(jià)格賣(mài)高價(jià)。 不過(guò)在2000年以后，中國電池大王比亞迪在鋰電池領(lǐng)域率先崛起，標志著(zhù)中國真正第一次沖進(jìn)了鋰電池（主要是鋰離子電池）的行列。為什么是這個(gè)時(shí)間點(diǎn)？ 那個(gè)年代手機的霸主是諾基亞和摩托羅拉，不像今天是蘋(píng)果華為三星，一個(gè)摩托V3手機銷(xiāo)量上億臺，全國各地的老板拿著(zhù)現金到天津摩托羅拉工廠(chǎng)去要貨，因為太TM賺錢(qián)了。 比亞迪在2000年是中國第一家獲得摩托羅拉手機鋰電池訂單的公司，在2002年又是第一家獲得諾基亞手機電池訂單的公司，標志著(zhù)中國鋰電池的品質(zhì)和技術(shù)得到頂級電子品牌的認可。 隨著(zhù)比亞迪的崛起，一大批中國公司進(jìn)入了鋰電池行業(yè)，經(jīng)過(guò)十幾年發(fā)展，這個(gè)行業(yè)目前已經(jīng)成了中日韓三國演義的局面。由于中國公司的崛起，鋰電池的價(jià)格迅速下降到了100元人民幣以下。 為什么一個(gè)行業(yè)明明大家掙錢(qián)掙的好好的，中國人一進(jìn)來(lái)就馬上白菜化呢？ 這跟中國的國家規模有關(guān)系，日韓這種財團高度壟斷的國家，鋰電池就那么幾家做，客戶(hù)也是那么幾家，市場(chǎng)又只有那么大，新公司在財團的打壓下根本沒(méi)有生存的空間。以韓國為例子，鋰電池的客戶(hù)就是三星，LG為主，他們都買(mǎi)自家的電池。其他電池公司根本無(wú)法生存。 而中國就不一樣了，市場(chǎng)太廣闊了，我不說(shuō)打進(jìn)大公司的供應商，我就專(zhuān)門(mén)做電池瞄準售后市場(chǎng)，也足夠讓我生存下來(lái)。 你的蘋(píng)果，三星，華為手機的電池壞了，如果走進(jìn)路邊的手機配件店，你十有八九買(mǎi)到的不會(huì )是原裝的電池，它們都來(lái)自哪里呢，就來(lái)自中國大大小小的鋰電池廠(chǎng)家。 打不進(jìn)高端品牌產(chǎn)業(yè)鏈，我打進(jìn)山寨機，打進(jìn)中小型電子品牌公司的產(chǎn)業(yè)鏈，也足夠讓我生存下來(lái)。中國14億人的廣闊市場(chǎng)，我哪怕一塊電池賺10元，一年賣(mài)100萬(wàn)塊也有1000萬(wàn)的凈利潤。 那么目前來(lái)看三國競爭態(tài)勢如何？我們看下面的2016年競爭格局圖，全球十強鋰電池公司，日本有兩家：松下和索尼，韓國有兩家：三星和LG，剩下全部是中國企業(yè)，其中比亞迪是中國的老大。 按照國家來(lái)分，中國廠(chǎng)家占了全球60%的銷(xiāo)售額，日本占了全球17%，韓國占23%左右。更重要的是，中國廠(chǎng)家的增長(cháng)速度比日韓要快，也就是中國占世界的份額還在繼續提升。 
我們再把眼光放到全球前20名，2016年的全球TOP 20鋰電池生產(chǎn)廠(chǎng)家，中國有15家，日本有3家，松下，索尼，AESC，韓國有2家，LG和三星。
從上面2016年的銷(xiāo)售額，我們可以看到鋰電池世界前三名都是日本韓國企業(yè)：第一名松下230億人民幣，第二名LG 210億人民幣，第三名三星SDI 205億人民幣。都是200億人民幣以上。 接下來(lái)緊跟的第二梯隊是中國三巨頭：比亞迪160億人民幣，CATL（寧德時(shí)代）140億人民幣，ATL 135億人民幣，都是一百億元營(yíng)收的級別。 其中寧德時(shí)代和ATL實(shí)際上可以算是一家，你們注意看下名字，CATL（寧德時(shí)代）和ATL很像是OPPO和VIVO的那種關(guān)系。寧德時(shí)代成立于2011年，專(zhuān)注做汽車(chē)用的動(dòng)力電池，創(chuàng )始人曾毓群就來(lái)自ATL。 ATL也是中國人創(chuàng )建的公司，遺憾的是盡管技術(shù)和管理團隊基本是中國人，但是從資本角度來(lái)看，是日本TDK控股的公司。再下來(lái)是50-100億的第三梯隊了，索尼世界第七80億人民幣，國內廠(chǎng)家沃特瑪第八65億，天津力神第九60億人民幣。 但是就增長(cháng)速度而言，日韓的四大家族和中國狼群完全不能比擬的。 2016年第一名的松下增長(cháng)15%，第二名的LG增長(cháng)18%，第三名的三星SDI增長(cháng)11.4% 第四名的比亞迪增長(cháng)28%，第五名的寧德時(shí)代猛增145.6%，第六名的東莞ATL增長(cháng)13.4% 如果再往下看，第七名的索尼下降20%，第八名的中國沃特瑪增長(cháng)199.5%，第九名的力神增長(cháng)71.4% 實(shí)際上，這個(gè)TOP20榜單漏掉了中國的兩家主流手機鋰電池供應商，深圳欣旺達和惠州德賽電子，這兩家是蘋(píng)果Iphone手機的御用電池供應商。 欣旺達2016年可謂是大豐收，其營(yíng)收為80.90億元，與上年同期相比增長(cháng)了25.01%，歸屬上市公司股東的凈利潤為4.50億元，與上年同期相比增長(cháng)38.59%，除了蘋(píng)果以外，欣旺達已經(jīng)成為華為、OPPO、vivo、小米、聯(lián)想、魅族、樂(lè )視、金立等國內一線(xiàn)手機品牌主要供應商。欣旺達自從意識到國產(chǎn)手機品牌的崛起，開(kāi)始“遠蘋(píng)果親國產(chǎn)”以后，其在近兩年來(lái)，均保持高速增長(cháng)。 再來(lái)看看德賽電池公司在2016年全年實(shí)現營(yíng)收87.24億元，同比上升3.44%；實(shí)現凈利潤2.55億元，同比增長(cháng)10.89%。 整體看來(lái)，蘋(píng)果作為德賽電池第一大客戶(hù)，在其營(yíng)收中所占比例高達60%以上，因此德賽電池受到蘋(píng)果的營(yíng)收影響非常大�，F在德賽也在采取降低對蘋(píng)果依賴(lài)的策略，在開(kāi)拓電動(dòng)汽車(chē)，電動(dòng)工具，和國產(chǎn)智能手機品牌的市場(chǎng)。 看到規律了嗎，國產(chǎn)供應鏈都在試圖降低對蘋(píng)果的依賴(lài)，這充分說(shuō)明了國產(chǎn)品牌的崛起。 未來(lái)幾年，中國鋰電池廠(chǎng)家在市場(chǎng)份額，營(yíng)業(yè)收入和利潤上全面壓倒日韓的時(shí)代將會(huì )到來(lái)。其中寧德時(shí)代有可能在2017年取代比亞迪成為中國最大的鋰電池廠(chǎng)家，2017年5月，寧德時(shí)代宣布和國內最大的汽車(chē)公司上海汽車(chē)成立合資公司生產(chǎn)電動(dòng)汽車(chē)鋰電池，這給主要給自家電動(dòng)車(chē)供應鋰電池的比亞迪帶來(lái)比較大的刺激，比亞迪目前也在考慮開(kāi)始外銷(xiāo)電動(dòng)車(chē)鋰電池，擴大銷(xiāo)售額，否則其鋰電池業(yè)務(wù)被寧德時(shí)代趕超只是時(shí)間問(wèn)題。 2017年6月，寧德時(shí)代發(fā)布公告，即將登陸A股，其估值竟然超過(guò)1200億人民幣。 中日韓在鋰電池領(lǐng)域的實(shí)力變化，用下面的圖或許更加直觀(guān)，我們金額上已經(jīng)超過(guò)了日韓，但是世界前三名仍然被日韓企業(yè)占據，比亞迪和寧德時(shí)代一個(gè)第四，一個(gè)第五，距離前三名的差距并不大，預計兩者將會(huì )迅速沖進(jìn)世界前三。
接下來(lái)我們要關(guān)心下鋰電池上游材料和裝備的國產(chǎn)化情況了。 我們看下鋰電池的上游材料的國產(chǎn)化情況，我們可以用下面的圖做參考，注意也就是個(gè)參考，四大核心原材料：正極材料，負極材料，電解液，隔膜。
有一點(diǎn)是肯定的，正極材料是鋰電池最核心和最貴的部分，他可以說(shuō)是影響鋰電池能量密度和性能的核心材料，成本占了30%-40%。目前四大核心原材料，除了隔膜目前國產(chǎn)化率較低，其他三個(gè)都已經(jīng)實(shí)現了自主國產(chǎn)化。 正極材料，中國占世界份額50%以上。 正極材料有多種，我們平時(shí)說(shuō)的用于電動(dòng)汽車(chē)的磷酸鐵鋰，三元鋰電池，用于手機和平板電腦的鈷酸鋰電池，錳酸鋰電池等，其實(shí)都是正極材料不同。 2015 年中國正極材料產(chǎn)量為 10.65 萬(wàn)噸，占全球產(chǎn)量的 47.67%，但是領(lǐng)導廠(chǎng)家還是日韓廠(chǎng)家。 《2017年中國鋰電池正極材料產(chǎn)業(yè)研究報告》統計數據顯示，2016年，中國鋰電池正極材料總體產(chǎn)量達到16.2萬(wàn)噸，同比增長(cháng)51.4%。其中LFP產(chǎn)量5.7萬(wàn)噸，NCM產(chǎn)量6.1萬(wàn)噸，LCO產(chǎn)量3.5萬(wàn)噸，LMO產(chǎn)量0.9萬(wàn)噸。 在全球市場(chǎng)競爭方面，日本和韓國企業(yè)正極材料以三元材料為主，中國也在逐漸開(kāi)始使用三元材料，下圖是2015年世界主要企業(yè)正極材料份額，國外的競爭對手主要是韓國企業(yè)優(yōu)美科和L&F兩家，日本企業(yè)日亞化學(xué)和住友金屬兩家，都是三元材料為主。例如日亞化學(xué)大部分是NCM，住友金屬的NCA主要給松下供貨，松下是特斯拉的供應商。
可以看到，中國的鋰電池正極材料企業(yè)全部實(shí)現高速增長(cháng)，中國杉杉能源2016年已經(jīng)成為全球最大的正極材料供應商。 正極材料公司杉杉能源2016年實(shí)現主營(yíng)業(yè)務(wù)收入25.03億元，同比上升8.12%；歸屬于上市公司股東的凈利潤1.74億元，同比上升121.48%，值得一提，杉杉能源除了給國內電池廠(chǎng)家提供正極材料，還是松下電池的供應商。 廈門(mén)鎢業(yè)的電池材料2016年實(shí)現營(yíng)業(yè)收入25.5億元，而2015年電池材料的營(yíng)業(yè)收入僅為10.85億元，增長(cháng)高達135%，該公司60%的產(chǎn)能是三元材料，是韓國三星SDI，LG和日本松下，中國寧德時(shí)代的供應商。 當升科技2016年實(shí)現營(yíng)業(yè)收入13.35億元，同比增長(cháng)55.10%;實(shí)現歸屬于上市公司股東的凈利潤9928.78萬(wàn)元，同比增長(cháng)647.56%。當升科技的營(yíng)業(yè)收入包括了鋰電池生產(chǎn)設備的收入。 北大先行2016年實(shí)現銷(xiāo)售收入約11億人民幣，增長(cháng)超過(guò)50%。北大先行以國內客戶(hù)為主。 湖南瑞翔2016年上半年實(shí)現銷(xiāo)售收入約9億元，為三星SDI， LG，東芝，力神，比亞迪等提供正極材料。 另外國內還有家格林美，做三元材料正極，主要是NCM和NCA。 2016年度格林美電池材料板塊實(shí)現營(yíng)業(yè)收入為20.7億元，較2015年增加5.41億元，增長(cháng)35.37%，貢獻毛利額4.62億元。 可以看到正極材料領(lǐng)域，磷酸鐵鋰中國基本算是壟斷地位，但是三元材料領(lǐng)域日韓在技術(shù)和份額上均有優(yōu)勢，當然中國除了保持在磷酸鐵鋰的優(yōu)勢地位以外，在三元材料領(lǐng)域也在奮起直追。 負極材料中日壟斷全球市場(chǎng)95%，而中國在不斷蠶食日本的份額。 與其他材料都是中日韓三家爭霸不同，負極材料就是中日兩家。 鋰電池負極材料就是石墨，目前中日形成了壟斷世界市場(chǎng)的態(tài)勢，兩國公司的份額占了全球的95%以上，而這其中中國的市場(chǎng)份額又比日本高。 全球前三位為深圳貝特瑞，日本日立化學(xué)，上海杉杉。三家公司占了全球份額的70%。 三強以外還有日本碳素，三菱化學(xué)，日本JFE等公司。 據日本矢野經(jīng)濟對2014年全球負極材料市場(chǎng)份額的統計，貝特瑞市場(chǎng)占有率為31.8%，排名全球第一。為三星、松下、LG、比亞迪等世界級企業(yè)在電池原料層面提供定制方案。 2016年貝特瑞完成營(yíng)收21.36億元,同比增長(cháng)42.28%;實(shí)現歸屬于掛牌公司股東的凈利潤2.61億元,同比增長(cháng)47.12%，杉杉2016年鋰電池負極材料收入大約15.9億元，增長(cháng)47%左右，均遠遠快于日本公司的增速。 這意味著(zhù)市場(chǎng)份額還在繼續玩零和游戲，也就是從日本公司向中國公司轉移。 電解液中國廠(chǎng)家逐漸形成壟斷之勢 電解液市場(chǎng)，我國在國際上的主要競爭對手是四家，日本的三菱化學(xué)和宇部興產(chǎn)，韓國的LG化學(xué)和旭成化學(xué)，但是這四家份額都在不斷下降。 2015年，全球電解液整體產(chǎn)量為11.1萬(wàn)噸，同比增長(cháng)34.3%;中國電解液產(chǎn)量為6.9萬(wàn)噸，同比增長(cháng)52.7%; 中國占全球62.2%，從增長(cháng)速度來(lái)看，中國電解液產(chǎn)量的增長(cháng)速度明顯高于全球。 國內電解液的領(lǐng)頭羊新宙邦，2016年實(shí)現營(yíng)業(yè)收入15.9億元，增長(cháng)70.1%，凈利潤2.56億元，增長(cháng)100.45%，世界市場(chǎng)占有率達到了10%，該公司是三星和索尼的優(yōu)秀供應商。 國內第二大電解液生產(chǎn)商廣州天賜，2016年營(yíng)業(yè)收入18.37億元，增長(cháng)94.25%，凈利潤3.95億，增長(cháng)296.87%，當然天賜不止生產(chǎn)電解液，還生產(chǎn)電解液的上游材料六氟磷酸鋰，因此其毛利率比新宙邦還要高，凈利潤率竟然搞到20%以上，達到蘋(píng)果公司的水平。 國內第三大電解液生產(chǎn)商華榮化工實(shí)現營(yíng)業(yè)收入為10.67億元，同比增長(cháng)109.3%，凈利潤為1.44億元，同比51.47%，電解液的電解質(zhì)主要是六氟磷酸鋰，可以說(shuō)，六氟磷酸鋰是電解液的上游產(chǎn)品。 自從中國公司掌握該技術(shù)之后，日韓企業(yè)市場(chǎng)份額開(kāi)始迅速下降。 2004年之前，日本的瑞星化工、森田化學(xué)和關(guān)東電化壟斷了六氟磷酸鋰行業(yè)，當時(shí)六氟磷酸鋰的價(jià)格在60萬(wàn)元/噸以上。2004年天津金牛公司年產(chǎn)80噸裝置投產(chǎn)，打破了日本的壟斷，六氟磷酸鋰價(jià)格下降到30－40萬(wàn)元/噸。 但是由于我國生產(chǎn)工藝沒(méi)有突破，無(wú)法形成大規模量產(chǎn)能力，只能進(jìn)行成本高昂的小規模試生產(chǎn)，因此2011 年之前，日本的瑞星化工、森田化學(xué)和關(guān)東電化仍然幾乎壟斷了六氟磷酸鋰行業(yè)，當時(shí)六氟磷酸鋰的毛利率高達80%。 2011 年開(kāi)始，以多氟多為首的國內廠(chǎng)商成功突破了六氟磷酸鋰的生產(chǎn)工藝，并以?xún)r(jià)格優(yōu)勢進(jìn)入國內電解液企業(yè)的供應鏈，隨后日本企業(yè)為奪回市場(chǎng)份額被迫降價(jià)，導致六氟磷酸鋰價(jià)格由2010年的34萬(wàn)元每噸下降至2015年第二季度的最低點(diǎn)8.4萬(wàn)元每噸，竟然下降了四倍之多，可見(jiàn)當初日本人賺了多少錢(qián)。
中國多氟多在2015年已經(jīng)成為全球第二大六氟磷酸鋰生產(chǎn)商，從下圖可以看出，世界第一是日本森田化學(xué)，第二是中國多氟多，第三是日本瑞星化工，第四是中國天賜材料，第五是中國必康股份。
2016年，多氟多公司營(yíng)業(yè)收入28.57億元，同比增長(cháng)30.93%；歸屬凈利潤5.17億元，同比增長(cháng)1219.48%(2016年年報)，按照公司自己的說(shuō)法，國內市場(chǎng)占有率30%，國際市場(chǎng)占有率躍居世界第一。 天賜材料前面已經(jīng)說(shuō)過(guò)，生產(chǎn)六氟磷酸鋰都是給自家生產(chǎn)電解液用。 中國第三的必康股份2016年公司實(shí)現營(yíng)業(yè)收入37.3億元，比上年同期增長(cháng)84.30%；實(shí)現歸屬于上市公司股東的凈利潤9.33億元，比上年同期增長(cháng)65.02%。當然必康股份包括其他業(yè)務(wù)，但是電解液業(yè)務(wù)的增長(cháng)是主要貢獻。 四大核心原材料，有三個(gè)已經(jīng)實(shí)現了完全的國產(chǎn)化，或者說(shuō)自主化，因為畢竟還是會(huì )進(jìn)口一部分。那么剩下的一個(gè)還沒(méi)有實(shí)現完全國產(chǎn)化的就是鋰電池隔膜了，鋰電池隔膜其實(shí)就是一層用來(lái)隔離鋰電池正極和負極，防止短路的膜，既要能夠起到隔離的作用，又要對鋰離子有很好的通過(guò)性，這樣電池才能正常充放電。 隔膜的成本在鋰離子電池中占大約10%左右。 為了看下世界市場(chǎng)的變化，我們先來(lái)看看2008年世界鋰電池隔膜市場(chǎng)的格局。 下圖是2008年的世界鋰電池隔膜市場(chǎng)份額，世界市場(chǎng)90%被美國和日本壟斷。 第一是日本旭化成29%，第二是美國Celgard 23%，第三是日本東燃23%，第四是宇部興產(chǎn)7%，第五是韓國SK 5%，第七的恩泰克是美國企業(yè)，占4%。 當然韓國也能少量自產(chǎn)，自家用為主。 當時(shí)的中國三強深圳星源材質(zhì)只占2%，格瑞恩為4%，金輝高科為2%，合計只有8%。 且星源材質(zhì)當時(shí)只是試產(chǎn)性質(zhì)，還沒(méi)有真正規�；拇罅夸N(xiāo)售，這個(gè)2%的份額實(shí)在是很勉強。
8年過(guò)去了，下圖是2016年的全球鋰離子電池隔膜的的產(chǎn)業(yè)格局（實(shí)際是2015年的數據） 日本旭化成還是世界第一，不過(guò)份額從29%下降到了18%， 日本東燃化學(xué)世界第二，份額從23%下降到了14%， 第三名換成了異軍突起的韓國企業(yè)SK，份額12%， 美國Celgard排名世界第四，市場(chǎng)份額從23%下降到了10%。韓國崛起了一家W-Scope是世界第五，8%。 與此同時(shí)，中國隔膜廠(chǎng)家也快速崛起，星源材質(zhì)發(fā)展最快，從2%上升到了7%，中科科技5%，金輝高科4%。
從2008年和2016年的對比，我們可以明顯看出世界的變化趨勢，就是隔膜的世界市場(chǎng)份額從美國和日本轉移到中國和韓國手中。 其中美國的Celgard事實(shí)上已經(jīng)被排在世界第一的日本旭化成收購了，所以美國已經(jīng)退出了競爭，感覺(jué)美國真的是去工業(yè)化的好榜樣。 實(shí)際上，上圖雖然寫(xiě)的是2016年的鋰電池隔膜世界格局，用的是2015年的數據。 在上圖里面星源材質(zhì)排在世界第六位，2016年星源材質(zhì)全年實(shí)現營(yíng)業(yè)收入5.06億元,較上年同期增長(cháng)18.97%;歸屬于上市公司普通股股東的凈利潤1.55億元,較上年同期增長(cháng)31.34%。星源材質(zhì)現在已經(jīng)超過(guò)了第五名的韓國W-scope，躍居世界第四位（celgard和旭化成是一家了）。 星源材質(zhì)作為中國最大的隔膜生產(chǎn)廠(chǎng)家，其董事長(cháng)陳秀峰2016年12月在接受記者采訪(fǎng)的時(shí)候，說(shuō)起當時(shí)為什么要做隔膜，說(shuō)了三點(diǎn)很有意思。 1：在中國人開(kāi)始做鋰電池隔膜之前，被日本人壟斷的鋰電池隔膜是暴利 “到2003年，鋰電池正極、負極和電解液都實(shí)現了國產(chǎn)化，但隔膜一直依賴(lài)進(jìn)口，受制于人，所以?xún)r(jià)格也非常高。當時(shí)制造隔膜的PP、PE原料，大概2萬(wàn)多元/噸，但是做成隔膜后價(jià)值達到300多萬(wàn)元/噸，完全是暴利。而且小鋰電廠(chǎng)還買(mǎi)不到隔膜，日本廠(chǎng)商要求先款后貨，要求提前45天打款，還要審定你的資質(zhì)，禁止用于軍事用途” 2：日本人拒絕提供技術(shù)合作機會(huì )，星源材質(zhì)開(kāi)始找四川大學(xué)自主研發(fā) “我們最初其實(shí)是想找日本人合作，但日本人認為這個(gè)技術(shù)是他們的國家機密，嚴禁外泄于是我們就找到四川大學(xué)。四川大學(xué)在高分子這個(gè)領(lǐng)域里面，在全國是非常強的。所以從2003年開(kāi)始，我們就和四川大學(xué)向明教授合作，開(kāi)始投入研發(fā)，到2006年，我們就掌握了濕法隔膜的制備技術(shù)，建了中試生產(chǎn)線(xiàn)。2007年，我們突破了干法隔膜制備關(guān)鍵技術(shù)。由于濕法隔膜生產(chǎn)線(xiàn)投資很大，所以我們在2008年就先建了我們的干法隔膜生產(chǎn)線(xiàn)，因此星源材質(zhì)也是全球第一家同時(shí)掌握了干法和濕法兩種隔膜制備技術(shù)的企業(yè)�！� 3：首先買(mǎi)星源材質(zhì)的是中國的鋰電池廠(chǎng)家 2008年8月18日，我們出產(chǎn)了第一卷膜，也算是中國第一卷干法單拉隔膜，具有里程碑的意義。因為隔膜制備工藝復雜，技術(shù)點(diǎn)非常多，產(chǎn)品剛出來(lái)的時(shí)候，一些物性指標、外觀(guān)，跟國外產(chǎn)品比還是有一定的差距。而一旦突破了關(guān)鍵原理技術(shù)，不斷進(jìn)行工藝和設備優(yōu)化，進(jìn)步就非�？�。到2009年3月，產(chǎn)品正式進(jìn)入了市場(chǎng)。我們產(chǎn)品第一家供給了中航鋰電，2009年5月就進(jìn)入了比亞迪供應鏈。 2011年新能源市場(chǎng)井噴，星源材質(zhì)迅速獲得了天津力神、國軒高科、萬(wàn)向集團、中聚電池、優(yōu)特利等優(yōu)質(zhì)客戶(hù)。2013年，星源材質(zhì)又獲得韓國LG化學(xué)的青睞，成為其鋰電池隔膜供應商。而這也實(shí)現國產(chǎn)隔膜出口零突破。 我在之前的文章里面一再強調的觀(guān)點(diǎn)，要想把上游做起來(lái)，就必須先把下游做起來(lái)，星源材質(zhì)從2008年開(kāi)始生產(chǎn)，2009年開(kāi)始大批量供應市場(chǎng)，買(mǎi)他家產(chǎn)品的，第一家是中航鋰電，第二家是比亞迪，再到后來(lái)的力神，國軒高科，萬(wàn)向等，全部是中國公司，一直到5年后的2013年，才有第一家外國公司LG化學(xué)開(kāi)始購買(mǎi)星源材質(zhì)的產(chǎn)品。 誰(shuí)說(shuō)產(chǎn)業(yè)競爭沒(méi)有國家和民族的界限？事實(shí)會(huì )一次又一次的告訴你，在中國公司起步需要生存的關(guān)鍵時(shí)刻，只有自己人才會(huì )扶你一把。 中國的網(wǎng)絡(luò )上，在知乎上，不斷有所謂“理性人士”分析說(shuō)，民族是想象出來(lái)的共同體，試圖虛無(wú)化中華民族的存在，試圖證明愛(ài)國沒(méi)有意義，民族主義沒(méi)有意義。 然而事實(shí)卻一次又一次的告訴你，國家和民族不是想象出來(lái)的，而是現實(shí)的利益共同體。你身邊的每一個(gè)中國人，每一家在奮力和歐美日韓企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)競爭的中國公司，他們和你的利益息息相關(guān)，他們的努力和奮進(jìn)也會(huì )讓你從中受益。 隔膜領(lǐng)域的世界十強，除了星源材質(zhì)以外，還有數家優(yōu)秀的中國公司，并且都保持了超高速增長(cháng)，說(shuō)明隔膜領(lǐng)域正在快速的國產(chǎn)化替代，中國公司正在迅速的消除四大核心原材料的最后一個(gè)盲點(diǎn)。 2016年滄州明珠實(shí)現營(yíng)業(yè)總收入27.65億元人民幣(下同)，較上年增長(cháng)27.10%;歸屬于母公司所有者的凈利潤4.87億元，較上年提高127.05%。 其中鋰離子電池隔膜產(chǎn)品生產(chǎn)1532.17噸，較上年增長(cháng)102.73%;實(shí)現營(yíng)業(yè)收入3.77億元，較上年增長(cháng)119.34%，占營(yíng)業(yè)收入比重13.65%。 已經(jīng)從格瑞恩改名到中科科技，2014年隔膜收入2.5億元，2015年達到了3.6億元，增長(cháng)44%，2016年進(jìn)一步超過(guò)了4億元。 其他還有河南義騰新能源，上海恩捷等隔膜生產(chǎn)企業(yè)。 當然我們要看到，隔膜產(chǎn)業(yè)里面，即使是最大的星源材質(zhì)，也只是排在世界第四，要在中高端上打破日韓的壟斷的，還需要幾年的時(shí)間，國內廠(chǎng)家保持這樣的發(fā)展速度，中國必將消除四大核心原材料的最后盲點(diǎn)。 另外還有一點(diǎn)，目前隔膜生產(chǎn)在逐漸轉向濕法生產(chǎn)，而濕法生產(chǎn)需要的主要上游原材料是高分子聚乙烯，2017年6月，國內揚子石化首次實(shí)現該材料的量產(chǎn)，打破了進(jìn)口壟斷。
當然，正極材料，電解液的上游還有鋰金屬材料。 2016年天齊鋰業(yè)完成營(yíng)業(yè)收入39.04億元,較上年增加109%;實(shí)現凈利潤15.12億元,較上年增加510% 贛鋒鋰業(yè)2016年完成營(yíng)業(yè)收入28.44億元，增長(cháng)110.06%，凈利潤4.64億元，增長(cháng)270.74% 鋰電池四大核心材料之外，還有一個(gè)電池的鋁塑膜中國國產(chǎn)化率非常低，我們的硬殼電池生產(chǎn)沒(méi)有問(wèn)題，但是消費電子產(chǎn)品為了高密度的需要，需要使用軟包裝電池，因為硬殼電池的金屬殼體積實(shí)在大，軟包裝電池，鋁塑膜是最常用的外殼材料。 在2016年，我國鋁塑膜的自給率僅有不到7%，國內鋁塑膜市場(chǎng)被大日本印刷（DNP）、昭和電工、凸版印刷（T&T）以及栗村四家日韓企業(yè)所壟斷。隨著(zhù)鋁塑膜國產(chǎn)化需求日益凸顯，中國新綸科技嗅準時(shí)機，于2016年4月收購了全球前三的鋰電軟包材料供應商T&T的業(yè)務(wù)，加快了鋁塑膜國產(chǎn)化進(jìn)程，提升了國產(chǎn)鋁塑膜的量產(chǎn)能力和市場(chǎng)占有率。 2017年4月25日，新綸科技發(fā)布2016年度報告，實(shí)現營(yíng)業(yè)收入16.5 億元，較上年同期大幅上升61.94%；其中鋁塑膜營(yíng)收約0.7 億元。公司表示，2017 年隨著(zhù)日本工廠(chǎng)產(chǎn)能釋放和國內工廠(chǎng)的投產(chǎn)，預計今年鋁塑膜業(yè)務(wù)將實(shí)現快速增長(cháng)。 2017年鋁塑膜的國產(chǎn)化率預計可以提高到10%以上，這是驚人的增長(cháng)速度。 不只是上游原材料，上游的國產(chǎn)鋰電池裝備也在快速崛起，2016年整個(gè)中國鋰電池生產(chǎn)設備的需求大約為145億元人民幣，而國產(chǎn)設備（不包括進(jìn)口）已經(jīng)可以達到115億元，國產(chǎn)化率已經(jīng)達到80%。 目前中國廠(chǎng)家雖然在部分高端設備產(chǎn)品上依然比不過(guò)日韓廠(chǎng)家，但是已經(jīng)可以實(shí)現鋰電池生產(chǎn)設備的每一個(gè)環(huán)節的國產(chǎn)化，也就是中國公司已經(jīng)可以實(shí)現提供整條鋰電池生產(chǎn)產(chǎn)線(xiàn)的能力。 國產(chǎn)設備不僅在國內新建的鋰電池工廠(chǎng)已經(jīng)占據了優(yōu)勢地位，例如這兩年發(fā)展迅猛，正在大規模新上鋰電池產(chǎn)線(xiàn)的寧德時(shí)代，其新產(chǎn)線(xiàn)國產(chǎn)生產(chǎn)設備的比例達到了86%，而且還開(kāi)始反攻打入了日韓鋰電池生產(chǎn)廠(chǎng)家的生產(chǎn)線(xiàn)，松下，三星，索尼的電池產(chǎn)線(xiàn)都有中國的生產(chǎn)設備。 贏(yíng)合科技已經(jīng)成了中國鋰電池裝備的領(lǐng)導廠(chǎng)家，其宣傳稱(chēng)是目前全球唯一一家能提供動(dòng)力電池智能生產(chǎn)線(xiàn)整線(xiàn)解決方案的企業(yè)，實(shí)際上，如果查看贏(yíng)合科技的財報，會(huì )發(fā)現他們真的不是在吹牛而已，從2015年開(kāi)始，贏(yíng)合科技就成為第一家面向鋰電池生產(chǎn)企業(yè)推廣鋰電整線(xiàn)設備“交鑰匙”工程的公司。 贏(yíng)合科技2016年營(yíng)業(yè)收入高達8.5億，猛增132.77%，凈利潤1.24億元，猛增105.89%。其中卷繞機，涂布機，制片機，聚合物電池夾具化成機四大項占了營(yíng)業(yè)收入的70%以上，其他環(huán)節的生產(chǎn)設備如輥壓機，分條機，模切機，注液機，疊片機等銷(xiāo)售額每一項都在千萬(wàn)元以上。 從2017年一季度的情況來(lái)看，贏(yíng)合科技繼續保持了超高速的增長(cháng)態(tài)勢。 國內還有一家領(lǐng)軍企業(yè)無(wú)錫先導智能，2008年開(kāi)始涉足鋰電池生產(chǎn)設備研發(fā)制造，可以研發(fā)生產(chǎn)卷繞機、極片分切機、焊接卷繞一體機、電極疊片機、組裝機、四合一成型機等。2016年實(shí)現營(yíng)業(yè)收入10.8億元，同比增長(cháng)101.26%； 歸屬于上市公司股東的凈利潤2.91億元，同比增長(cháng)99.68%；其增長(cháng)主要來(lái)自鋰電池生產(chǎn)設備的快速增長(cháng)，其中鋰電池生產(chǎn)設備收入占比67.76%，大約為7.32億元。 先導智能是國內唯一一家為電動(dòng)汽車(chē)兩大世界領(lǐng)軍企業(yè)比亞迪和特斯拉提供動(dòng)力鋰電池卷繞機的企業(yè)。同時(shí)其鋰電池生產(chǎn)設備還賣(mài)到了松下，索尼和三星的鋰電池產(chǎn)線(xiàn)。 尤其是對松下，包括消費鋰電設備和動(dòng)力鋰電設備都開(kāi)始實(shí)現了小批量供貨。 在國內鋰電池生產(chǎn)裝備兩巨頭之外，國內也誕生了一批規模過(guò)億并且在快速增長(cháng)鋰電池裝備公司，例如深圳吉陽(yáng)智能（目前已經(jīng)被智云股份控股），2015年鋰電池裝備收入1.4億，2016年收入猛增到2.3億，2017年預計合同金額將達到5億，收入預計破3億，下圖為吉陽(yáng)智能開(kāi)發(fā)的方形鋰電池全自動(dòng)卷繞機。
吉陽(yáng)智能的主要客戶(hù)是東莞的ATL新能源公司，也是國內企業(yè)。 前面提到的科恒股份公司，2016年營(yíng)業(yè)收入7.87億元，增長(cháng)102.43%，凈利潤0.34億元，增長(cháng)145.74%，其中鋰電池生產(chǎn)裝備的收入為1.72億元，而2015年鋰電池生產(chǎn)裝備的收入僅為1.22億元，增長(cháng)高達41%。 國內還有一家正業(yè)科技公司，該公司在鋰電檢測領(lǐng)域，公司X光自動(dòng)化檢測系列設備已形成壟斷性局面，市場(chǎng)占有率超過(guò)70%。2016年度，公司實(shí)現營(yíng)業(yè)收入為6億元，比去年同 期增長(cháng)68.12%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為7,283.65萬(wàn)元，比去年同期增長(cháng)85.14%。 當然鋰電池檢測設備只是該公司業(yè)務(wù)的一小部分，他們還提供液晶面板組裝生產(chǎn)設備，另外值得一提，該公司大量提供以自動(dòng)化焊接為主的自動(dòng)化生產(chǎn)產(chǎn)線(xiàn)設備，松下，東芝，美的，格力，三菱都是其客戶(hù)。誰(shuí)說(shuō)日本人不用中國機械？ 當然，國內鋰電裝備行業(yè)還有一家巨頭也進(jìn)入了，那就是大族激光公司，該公司在鋰電池的焊接部分占有優(yōu)勢地位，在激光領(lǐng)域世界前三，中國第一。大族激光以鋰電激光焊接技術(shù)為基礎，其野心并不滿(mǎn)足于制作焊接，其先后投資收購東莞駿卓、深圳鉑納特斯以及江蘇金帆展宇等鋰電設備企業(yè)，通過(guò)并購開(kāi)始逐步掌握動(dòng)力電池制造設備的生產(chǎn)能力。 回看下中國鋰電池產(chǎn)業(yè)，盡快在技術(shù)上仍然和日韓有差距，但是在份額上逐漸擴大對日韓的優(yōu)勢，實(shí)際上國產(chǎn)鋰電池并非完全處于中端，而是已經(jīng)有能力在高端正面競爭。 例如蘋(píng)果手機的電池，主要就是中國欣旺達，德賽電池，ATL等公司生產(chǎn)。三星2016年的Note7電池爆炸事件，就是因為他用的是自家的三星SDI電池，而使用中國ATL公司鋰電池的三星手機，卻沒(méi)有出現問(wèn)題。 中國電動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)用的動(dòng)力電池，也基本是采購國產(chǎn)電池為主，這其中除了比亞迪用自家電池外，其他汽車(chē)廠(chǎng)家買(mǎi)寧德時(shí)代最多，由于汽車(chē)電池的容量很大，一輛車(chē)的電池相當于1000塊以上手機電池的電量，如果是一輛純電動(dòng)汽車(chē)，可以相當于5000塊手機電池，如果是一輛電動(dòng)大巴的電池，那就是上萬(wàn)塊手機電池。 因此寧德時(shí)代發(fā)展非常迅猛，未來(lái)兩三年很可能成為世界第一大鋰電池供應商。比亞迪也有可能沖到世界第二名，僅次于寧德時(shí)代。 日本最大的電池公司松下現在是抱緊美國特斯拉的大腿，兩家緊密合作，不過(guò)這對松下也是有隱憂(yōu)的，如果哪天特斯拉的供應鏈被中國公司突破，松下電池是很危險的，因為很難找到替代客戶(hù)。 2016年，索尼鋰電池銷(xiāo)售額80億人民幣，松下鋰電池銷(xiāo)售額230億人民幣，加起來(lái)310億人民幣，特斯拉2016年賣(mài)出了7.6萬(wàn)輛電動(dòng)汽車(chē)，平均每輛汽車(chē)花費3.5萬(wàn)美元購買(mǎi)松下電池，這意味著(zhù)2016年特斯拉對松下電池金額高達26.6億美元，我們算個(gè)整數25億美元好了，差不多170億人民幣。 一個(gè)特斯拉對松下電池的采購金額超過(guò)了日本鋰電池產(chǎn)業(yè)訂單的一半，這是日本下游電子品牌份額全面萎縮，市場(chǎng)讓給了中美韓品牌的結果。 我們可以這樣說(shuō)，如果沒(méi)有馬斯克選擇松下當供應商，日本鋰電池產(chǎn)業(yè)可以說(shuō)全面衰退了。 韓國的三星SDI和LG兩家倒是不用愁，反正有自家的品牌買(mǎi)單，生存并不是問(wèn)題。 隨著(zhù)中國電子品牌世界份額還在不斷上漲，中國鋰電池份額還在不斷上升，當然另外一個(gè)大潮就是電動(dòng)汽車(chē)時(shí)代的來(lái)臨，2016年中國電動(dòng)汽車(chē)品牌產(chǎn)量占了全球50%左右，且還在不斷飆升，這意味著(zhù)中國鋰電池產(chǎn)業(yè)還將迎來(lái)持續的高速增長(cháng)。 電動(dòng)汽車(chē)時(shí)代的到來(lái)，將給鋰電池打開(kāi)極為廣闊的空間，全球每年銷(xiāo)售15億臺智能手機，對應15億只電池，全球每年銷(xiāo)售9000萬(wàn)輛汽車(chē)，如果有一天全部都用鋰電池的話(huà)，一輛車(chē)的電池容量等于5000個(gè)手機電池，從手機到汽車(chē)，這意味著(zhù)鋰電池的市場(chǎng)空間擴大300倍。 我們可以看到，寧德時(shí)代僅僅是做汽車(chē)動(dòng)力電池，短短幾年其營(yíng)收就輕而易舉的超過(guò)了欣旺達，德賽，ATL這些國內知名給蘋(píng)果，三星，華為供貨的手機鋰電池廠(chǎng)家，而且其營(yíng)收增速還非常驚人。要知道國內的電動(dòng)汽車(chē)化僅僅是剛剛起步而已。 國內的鋰電池廠(chǎng)家都看到了電動(dòng)汽車(chē)這個(gè)戰略機會(huì )窗口，今年都在瘋狂的大上產(chǎn)能，短時(shí)間可能有過(guò)剩的風(fēng)險，不過(guò)從長(cháng)期看，中國電池廠(chǎng)家超越日韓只是時(shí)間問(wèn)題，要知道，和燃油汽車(chē)不同，目前電動(dòng)汽車(chē)的產(chǎn)量50%來(lái)自中國品牌，韓國電動(dòng)汽車(chē)還沒(méi)起來(lái)，但是有三星，LG可以給韓國電池廠(chǎng)家提供空間；日本汽車(chē)公司不走純電動(dòng)路線(xiàn)，從筆記本電腦，平板電腦，智能手機，日本電子品牌市場(chǎng)份額越來(lái)越小，也在壓縮日本電池的生存空間，美國特斯拉選擇和松下合作，很大程度上扶了日本電池產(chǎn)業(yè)一把，如果中國電池公司把特斯拉拿下來(lái)，基本上戰略上就是已經(jīng)完成解放戰爭三大戰役后的局面了。除非日本汽車(chē)公司開(kāi)始和中美一樣走電動(dòng)化路線(xiàn)，這樣日本電池公司還有戰略機遇。 |
