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上網(wǎng)日期: 2011年02月11日 2011年IC市場(chǎng)有啥看頭？投資顧問(wèn)機構Piper Jaffray的分析師Gus Richard列出了以下十大半導體產(chǎn)業(yè)主題趨勢，預測2011年及之后的市場(chǎng)發(fā)展方向。 1. 第四波運算浪潮 Richard認為，移動(dòng)上網(wǎng)、精簡(jiǎn)型計算機(thin client)、超便攜式計算機的時(shí)代已經(jīng)來(lái)臨，這是第四波運算技術(shù)新浪潮；而在這波浪潮中，關(guān)鍵技術(shù)能力不在于處理器，而是連結性、頻寬以及超低功耗。iPad、iPhone與Android操作系統都是這個(gè)新時(shí)代的早期贏(yíng)家，也是引領(lǐng)第四波潮流的先驅。 2. ASIC被PLD大量取代 芯片設計成本隨著(zhù)制程演進(jìn)而節節高升，ASIC與ASSP正被可程序化邏輯組件所取代。目前45納米節點(diǎn)的SoC設計成本估計約8,000萬(wàn)美元，而32納米組件設計成本則高達1.3億美元；Piper Jaffray估計，假設毛利率在50%，以上兩類(lèi)芯片市場(chǎng)需求規模須分別達到4億與6.5億美元，才能回收利潤。 3. 資本密集度升高 在過(guò)去的10~15年，有越來(lái)越多的半導體業(yè)者走向“無(wú)晶圓廠(chǎng)(fabless)”或“輕晶圓廠(chǎng)(fab lite)”，越來(lái)越少有公司能負擔一座先進(jìn)12英寸晶圓廠(chǎng)的成本。但問(wèn)題是，誰(shuí)要為不斷上升的資本密集度買(mǎi)單？顯然領(lǐng)導廠(chǎng)商如英特爾(Intel)、三星(Samsung)、東芝(Toshiba)、臺積電(TSMC)與Global Foundries仍會(huì )是支出大戶(hù)。 Richard指出，雖然目前業(yè)界并沒(méi)有相關(guān)的討論，但看來(lái)臺積電、臺聯(lián)電(UMC)等廠(chǎng)商開(kāi)始要求客戶(hù)必須分攤成本，應該只是遲早的問(wèn)題；而這也將會(huì )是半導體業(yè)者資本支出的來(lái)源之一，將使資本密集度達到20%左右的周期性高點(diǎn)。 4. 光刻技術(shù)(Lithography)成本所占比例增加 光刻技術(shù)在半導體業(yè)者晶圓廠(chǎng)資本支出中所占比例越來(lái)越高，上一代的ASML XT系列193納米浸潤式光刻設備要價(jià)3,000萬(wàn)歐元，最新一代的NXT系列要價(jià)4,000萬(wàn)歐元；而深紫外光(EUV)光刻設備的價(jià)格更加昂貴，目前可出貨的預生產(chǎn)設備一套要價(jià)4,200萬(wàn)歐元，預計2011年底出貨的量產(chǎn)工具，則要價(jià)6,500萬(wàn)~7,000萬(wàn)歐元。 5. 摩爾定律發(fā)展趨緩的真相 只有三種方法能夠提高晶圓廠(chǎng)的產(chǎn)出，第一是微縮芯片制程(摩爾定律)，第二是放大晶圓片的尺寸，第三則是增加晶圓產(chǎn)能。但對除了英特爾與三星之外的所有半導體業(yè)者來(lái)說(shuō)，摩爾定律的發(fā)展速度正在趨緩，轉移至下一代制程技術(shù)的腳步也漸漸停頓。 6. 越來(lái)越多“殺手級應用”崛起 半導體需求新推手的能見(jiàn)度越來(lái)越高，這也是長(cháng)期以來(lái)僅受益于單一殺手級應用的半導體產(chǎn)業(yè)，終于有機會(huì )獲得新的成長(cháng)動(dòng)力。Richard表示，目前有幾個(gè)正在崛起的半導體需求動(dòng)力，其一是由智能手機與平板電腦領(lǐng)軍的所謂“第四波”運算，也就是超便攜式PC；其次是為因應越來(lái)越多裝置加入連網(wǎng)功能(無(wú)所不在的連結性)，使得通訊基礎建設需要升級。 以上這些趨勢將推動(dòng)電子產(chǎn)品的更新周期，同時(shí)也將讓更多半導體內容進(jìn)駐現有的設備以及一系列新型設備。 7. 通訊基礎建設的投資增加 由于手機通訊內容漸漸由語(yǔ)音轉向更多數據，通過(guò)IP網(wǎng)絡(luò )傳遞的視頻內容增加、再加上云端運算興起，也帶動(dòng)了通訊基礎升級的需求。 8. 家庭網(wǎng)絡(luò )需求大增 家用網(wǎng)絡(luò )的頻寬需求正以每年40%的速度成長(cháng)，其中光纖到府(FTTH)是在新興市場(chǎng)推動(dòng)此方面需求成長(cháng)的一大主力；網(wǎng)絡(luò )視頻也助長(cháng)了FTTH市場(chǎng)。有越來(lái)越多裝置支持HD視頻，家庭內有越來(lái)越多設備支持上網(wǎng)功能，這些都是家庭網(wǎng)絡(luò )市場(chǎng)的推手。相關(guān)解決方案包括各種無(wú)線(xiàn)/有線(xiàn)網(wǎng)絡(luò )技術(shù)。 9. LED照明逐漸普及 世界上有越來(lái)越多國家禁用白熾燈泡，也助長(cháng)了LED照明市場(chǎng)；其速度估計在接下來(lái)兩年回加快。目前歐盟已經(jīng)開(kāi)始禁止75W~100W的燈泡在市場(chǎng)上銷(xiāo)售，并將在2012年底之前進(jìn)一步禁用所有白熾燈泡；美國也采取了類(lèi)似策略，計劃在2014年禁用所有白熾燈泡。 雖然在一開(kāi)始，省電燈泡(日光燈)應該會(huì )是取代白熾燈泡的主流，但假以時(shí)日，一旦LED能提供更加亮度質(zhì)量、量產(chǎn)價(jià)格也越來(lái)越低，仍將會(huì )是最理想的解決方案。Piper Jaffray預估，一般照明用LED燈市場(chǎng)，將以每年增加一倍的速度擴張，今年出貨規模估計在2,000萬(wàn)顆，明年將增加到4,000萬(wàn)顆。 10. 模擬市場(chǎng)將因過(guò)度投資而走下坡 在過(guò)去十年，模擬半導體市場(chǎng)重燃投資者興趣，且看來(lái)吸引了過(guò)多的資金；雖然模擬半導體市場(chǎng)蘊含豐沛的利基型商機，但Piper Jaffray認為，模擬半導體業(yè)者的前方道路將越來(lái)越艱難。該市場(chǎng)與其它芯片市場(chǎng)一樣，其毛利與產(chǎn)量是成反比的，也就是說(shuō)當產(chǎn)量越高、業(yè)者利潤也越低，但產(chǎn)量越少、業(yè)者越賺錢(qián)。 德州儀器(TI)的新12英寸晶圓廠(chǎng)加入生產(chǎn)行列后，預期將會(huì )以非常高的產(chǎn)量囊括標準模擬組件市場(chǎng)的高市占率，雖然并非所有模擬業(yè)者會(huì )受到?jīng)_擊，但那些產(chǎn)品線(xiàn)與TI重迭的競爭對手們勢必會(huì )面臨壓力。 力。 |
