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來(lái)源：半導體芯聞 如火如荼的半導體市場(chǎng)正開(kāi)始走下坡路。但是，得益于車(chē)載用途等因素的牽引，毫無(wú)疑問(wèn)未來(lái)半導體的需求還會(huì )繼續增長(cháng)。在日本政府的大力支持下，日本半導體企業(yè)正試圖恢復全球地位。 之前，日本媒體《東洋經(jīng)濟》采訪(fǎng)了日本自民黨半導體戰略推進(jìn)議員聯(lián)盟的會(huì )長(cháng)一一甘利明先生，在采訪(fǎng)中，甘利先生指出：“日本已經(jīng)制定了詳細的半導體戰略十年規劃，如具體在什么時(shí)間完成什么目標�！痹谡姆龀窒�，日本的半導體技術(shù)發(fā)展節點(diǎn)也已經(jīng)“浮出水面”。 采訪(fǎng)中，甘利先生提到的半導體規劃日程表是由日本經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)省主導制成的。具體內容非公開(kāi)，僅由議會(huì )聯(lián)盟的干部成員了解。 日本經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)省在2021年3月召開(kāi)了“半導體·數字化產(chǎn)業(yè)戰略研討會(huì )”，會(huì )議中提到了“三步走戰略”，即“挽回”半導體生產(chǎn)能力、“推進(jìn)”新一代半導體研發(fā)、“部署”未來(lái)新技術(shù)。 在21世紀30年代初期之前，進(jìn)行巨額投資 第一步是確保日本國內的半導體生產(chǎn)據點(diǎn)。邀請全球最大的半導體代工廠(chǎng)TSMC（臺灣積體電路制造股份有限公司，以下簡(jiǎn)稱(chēng)為：“TSMC”）赴日本熊本縣建廠(chǎng)，即是該戰略的第一步。 第二步是與美國合作研發(fā)最先進(jìn)的邏輯（Logic，用于演算）半導體。日本的目標是確立被稱(chēng)為“Beyond 2納米”的新一代半導體技術(shù)。 第三步是到2030年研發(fā)出低功耗、可快速處理數據的半導體技術(shù)，同時(shí)將量子計算機應用于社會(huì )基建。 為了響應日本經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)省的目標，今年（2022年）5月議員聯(lián)盟提出了資金需求，即在未來(lái)十年內，官民合計投資10兆日元（約人民幣4900億元），以強化半導體生產(chǎn)基礎。換而言之，即在21世紀30年代上半期之前，日本將在半導體行業(yè)投資約10兆日元。 據相關(guān)人士透露，在第二步的新一代半導體技術(shù)中，甚至提及了極其明確的目標，如“具體在某一年，實(shí)現某種技術(shù)”。 日本政府制定了如此具體的目標，著(zhù)實(shí)應該公之于眾。據說(shuō)是因為該投資計劃可能無(wú)法獲得日本財政部（掌握著(zhù)日本的財政預算大權）的批準。 實(shí)際上，日本經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)省、議會(huì )聯(lián)盟干部的目標不僅僅是為了“收復”過(guò)去三十年中日本半導體的“失地”。理由如下，日本試圖通過(guò)“Beyond 2納米”尖端半導體，獲取最新半導體技術(shù)，再次挑戰全球半導體TOP。 就半導體而言，線(xiàn)路越細、微縮化越強，相應地半導體性能越出色。當下，日本半導體企業(yè)可生產(chǎn)的最先進(jìn)的半導體在40納米左右（一納米等于一米的十億分之一），而全球當下最先進(jìn)的半導體線(xiàn)寬為三納米。此外，如今全球各國都在競相積極研發(fā)更細微的“Beyond 2納米”。 此時(shí)，不得不提“GAA（Gate-All-Around，環(huán)柵）”，要實(shí)現比2納米還要先進(jìn)的微縮化，需要將半導體芯片的結構改為“GAA”。 換言之，現在即是“改變游戲規則的良機”。即，日本經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)省和議會(huì )聯(lián)盟的干部正試圖把握當下良機，推動(dòng)日本半導體“卷土重來(lái)”！據推測，在日本的重振半導體的計劃表中，應該是提到了與美國合作，在十年內獲得“GAA技術(shù)”�？梢哉f(shuō)是一項促進(jìn)日本半導體產(chǎn)業(yè)復活的“十年規劃”。 岸田文雄首相在10月3日的施政演說(shuō)中提到：“我們需要官民合作，在未來(lái)十年內對半導體行業(yè)投資約10兆日元”。10月28日，再次指出，投資1.3兆日元（約人民幣637億元）為推進(jìn)日本、美國合作研發(fā)新一代半導體。日本政府已經(jīng)依據經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)省和議員聯(lián)盟制定的戰略計劃表，開(kāi)始行動(dòng)。 半導體市場(chǎng)或將迎來(lái)“寒冬” 展望全球半導體市場(chǎng)，“寒冬”即將到來(lái)。理由如下，全球大型存儲半導體廠(chǎng)家鎧俠（原東芝存儲半導體）公布稱(chēng)，自十月份開(kāi)始下調30%的生產(chǎn)量。同樣，美國大型存儲半導體廠(chǎng)家鎂光（Micron）科技也在今年九月末明確提出，要下調稼動(dòng)率、控制設備投資。雖然半導體種類(lèi)諸多，如果存儲半導體需求下滑，半導體行業(yè)很容易陷入“無(wú)差別化競爭”中（即所謂的“價(jià)格戰”）。因此，在陷入“價(jià)格戰”之前，一般企業(yè)會(huì )下調生產(chǎn)。 在股市中，已經(jīng)開(kāi)始出現“寒冬”的氣息。從美股上市的半導體相關(guān)企業(yè)市值來(lái)看，在2021年末達到峰值后，市值跌了近40%，而且，從2020年中期到2021年年末的增幅也十分強勁。 
注：此圖中的市值為2022年10月18日時(shí)間點(diǎn)。兩家設備公司分別為：ASML和應用材料公司，四家芯片公司分別為：博通、德州儀器、AMD、亞德諾半導體。出自：日本媒體《東洋經(jīng)濟》根據“A&P global market intelligence”的數據制作了此圖。 半導體相關(guān)企業(yè)的干部普遍認為：“2020年一一2021年是半導體行業(yè)史無(wú)前例的繁榮時(shí)期�！睂�(shí)際上是新冠疫情助長(cháng)了這一波前所未有的繁榮！隨著(zhù)全球范圍內遠程辦公的普及、“宅經(jīng)濟”消費需求的增長(cháng)，多類(lèi)使用半導體的設備（如計算機、智能手機等）的銷(xiāo)售都出現了急劇增長(cháng)。相應地，大量搭載半導體的數據中心（Data Center）的需求也出現了明顯增長(cháng)。 半導體需求放緩 此外，受到之前疫情影響，全球各國的封城措施一度導致供應鏈混亂，企業(yè)為了維持生產(chǎn)，不得不提前備貨、提高半導體庫存量。半導體供給不足并不是由真正的消費需求帶動(dòng)的，而是由于企業(yè)連續兩年不斷加大備貨量導致的。 如今企業(yè)放緩了半導體庫存的采購，因此市場(chǎng)上半導體供給不足的現象出現了緩和。日本野村證券的和田木哲哉分析師表示：“存儲半導體市場(chǎng)情況已經(jīng)開(kāi)始惡化，邏輯半導體行情也不佳。未來(lái)邏輯半導體的生產(chǎn)也會(huì )下滑�！睂�(shí)際上，“寒潮”已經(jīng)開(kāi)始波及存儲半導體以外的領(lǐng)域，如TSMC計劃下調最初制定的2022年的設備投資計劃。 一直以來(lái)，半導體行業(yè)的興衰榮辱其實(shí)都是“硅周期（Silicon Cycle）”的循環(huán)往復。
注：全球半導體市場(chǎng)規模為每個(gè)季度的金額。2022年7月一9月的數據是依據7月一8月的數據預測出的。為負增長(cháng)（較上年同期）。出自：日本媒體《東洋經(jīng)濟》依據世界半導體貿易統計組織 (WSTS)的數據制作了此圖。 半導體生產(chǎn)制程復雜多樣，從接收客戶(hù)訂單，到交貨的Lead Time短則四個(gè)月，長(cháng)則近一年。因此，如果半導體廠(chǎng)家在需求旺盛時(shí)期投資設備用于擴產(chǎn)，當設備開(kāi)始稼動(dòng)、實(shí)際出貨時(shí)，半導體行業(yè)大多已經(jīng)迎來(lái)“寒冬”期！ 最終會(huì )出現供給過(guò)剩的現象。在2001年“IT泡沫破裂”和2009年的“雷曼沖擊”時(shí)，半導體行業(yè)都經(jīng)歷了嚴重的蕭條。 此番半導體行業(yè)的不景氣（蕭條、“谷值”）情況如何 針對此番半導體行業(yè)的不景氣情況，英國市場(chǎng)調查公司·Omida的杉山和弘顧問(wèn)總監做了如下預測：“行情不會(huì )跌至2001年或者2009年的程度�！贝笮桶雽w設備廠(chǎng)家一一DISCO的關(guān)家一馬社長(cháng)也認為：“市場(chǎng)真正蕭條的時(shí)候，客戶(hù)是不會(huì )進(jìn)行任何投資的，如今行情還沒(méi)有如此不景氣�！� 大多數廠(chǎng)家認為這一波蕭條會(huì )在2023年下半年緩解。半導體出貨金額在2022年7月份迎來(lái)峰值，而股市的峰值出現在2021年年末。反過(guò)來(lái)說(shuō)，自股市的“谷值”起，半年一一九個(gè)月后，即為半導體市場(chǎng)開(kāi)始“回暖”的時(shí)期。 全球硅晶圓巨頭廠(chǎng)家信越化學(xué)工業(yè)株式會(huì )社的齊藤恭彥社長(cháng)表示：“很多客戶(hù)都不愿意談?wù)摦斚率袌?chǎng)情況，而只談長(cháng)期的擴產(chǎn)計劃和所需材料的供給情況，這是前所未有的�！笨梢钥闯�，當下半導體行業(yè)的“谷值”是暫時(shí)的，已經(jīng)開(kāi)始朝著(zhù)下一個(gè)“峰值”邁進(jìn)。 長(cháng)期來(lái)看，半導體需求一直在增長(cháng)。如果“元宇宙”得以普及，那么圖像處理半導體、數據存儲半導體等的需求都將迎來(lái)飛躍式增長(cháng)。此外，車(chē)載半導體在未來(lái)也勢必會(huì )迎來(lái)更高的增長(cháng)率。
出自：日本媒體《東洋經(jīng)濟》依據IC Insights的數據制作了上圖。 功率半導體需求急劇增長(cháng) 如今，汽車(chē)行業(yè)正在經(jīng)歷“EV（電動(dòng)汽車(chē)）化”和無(wú)人駕駛革命。據Omidia調查顯示，平均每輛燃油車(chē)需要消費約550美元（約人民幣3850元）的半導體，而EV需要1600美元（約人民幣11200元）。 尤其是功率半導體，作為左右EV續航距離的關(guān)鍵因素，需求依然在急劇擴大，隨時(shí)可能出現供給不足。此外，無(wú)人駕駛車(chē)輛需要的是高新性能邏輯半導體、新一代低功耗半導體。 隨著(zhù)地緣政治風(fēng)險高漲，半導體作為戰略物資，其重要性也愈來(lái)愈高。日本自民黨“3A”之一的甘利明曾指出：“如果臺灣出現問(wèn)題，TSMC無(wú)法交貨，全球將有60%的半導體斷供�！� 半導體即是前景性行業(yè)、也是戰略物資。為迎來(lái)下一個(gè)半導體行業(yè)的“峰值”，全球各國積極布局、競爭激烈。 |
