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來(lái)源：TrendForce集邦咨詢(xún) 根據TrendForce集邦咨詢(xún)最新調查，NAND Flash產(chǎn)品受2024年下半年旺季不旺影響， wafer合約價(jià)于第三季率先下跌，預期第四季跌幅將擴大至10%以上。模組產(chǎn)品部分，除了Enterprise SSD因訂單動(dòng)能支撐，有望于第四季小漲0%至5%；PC SSD及UFS因買(mǎi)家的終端產(chǎn)品銷(xiāo)售不如預期，采購策略更加保守。TrendForce集邦咨詢(xún)預估，第四季NAND Flash產(chǎn)品整體合約價(jià)將出現季減3%至8%的情況。 
Client SSD價(jià)格預估季減5-10% 從需求角度分析，即使廠(chǎng)商積極推出AI PC，但由于通脹和AI實(shí)用性不足等因素，未出現明顯換機潮。供給部分，多家原廠(chǎng)的稼動(dòng)率于第三季恢復滿(mǎn)載，加上其他供應商推動(dòng)制程升級，產(chǎn)能小幅增加。然而，除了服務(wù)器端需求穩定，消費性市場(chǎng)的疲軟則難以支撐漲價(jià)�，F貨和渠道市場(chǎng)價(jià)格與OEM合約價(jià)的差距擴大，也導致原廠(chǎng)調價(jià)受阻。據此，TrendForce集邦咨詢(xún)預估PC client SSD合約價(jià)第四季將季減5%至10%。 Enterprise SSD價(jià)格漲勢縮減，預計季增0-5% 因部分企業(yè)級客戶(hù)延遲建置AI服務(wù)器，第四季來(lái)自服務(wù)器OEM的訂單量明顯下調，加上CSP采購高峰已過(guò)，整體采購容量較第三季下滑。此外，智能手機和筆電客戶(hù)因采取去化庫存策略，NAND Flash訂單保守，但在原廠(chǎng)持續增產(chǎn)下，導致供過(guò)于求。 TrendForce集邦咨詢(xún)表示，由于Enterprise SSD訂單動(dòng)能及單價(jià)優(yōu)于其他NAND Flash產(chǎn)品，供應商積極搶單并提升位元出貨量，這種策略將抑制價(jià)格增長(cháng)。因此，預估第四季Enterprise SSD合約價(jià)將大幅收斂，僅季增0%至5%。 eMMC議價(jià)有利買(mǎi)方，價(jià)格估季減8-13% 主要帶動(dòng)需求的智能手機第三季市況未好轉，加上手機廠(chǎng)商積極去化eMMC庫存和技術(shù)性抵制漲價(jià)，因此eMMC未出現明顯交易量。第四季中國品牌推出新機、iPhone 16系列和華為三折機發(fā)布上市，看似為eMMC市場(chǎng)注入新動(dòng)能，但買(mǎi)方為避免再有庫存過(guò)高壓力，將采取更謹慎的備貨策略。TrendForce集邦咨詢(xún)表示，經(jīng)過(guò)第三季買(mǎi)賣(mài)雙方的價(jià)格僵持，原廠(chǎng)庫存增加，模組廠(chǎng)和現貨市場(chǎng)貨源充足，議價(jià)天平傾向買(mǎi)方，預估第四季合約價(jià)將季減8%至13%。 UFS價(jià)格估季減8-13% UFS主要應用在高端和旗艦智能手機，市況與eMMC相同。整體經(jīng)濟增長(cháng)趨緩導致?lián)Q新機的頻率從不到兩年延長(cháng)至三年，以及尚未有智能手機的殺手級應用出現，預估第四季需求不會(huì )明顯改變。UFS產(chǎn)品目前有原廠(chǎng)和模組廠(chǎng)競爭供貨，因市場(chǎng)需求減弱，原廠(chǎng)為避免堆積庫存和達成業(yè)績(jì)目標，第四季必須在價(jià)格讓步，預估合約價(jià)將季減8%至13%。 NAND Flash Wafer估季減10-15% 2024年以來(lái)零售端的Client SSD、閃存卡和U盤(pán)需求低迷，歐美地區返校季和節慶效應不佳，第四季NAND Flash Wafer需求恐進(jìn)一步減少。 TrendForce集邦咨詢(xún)指出，在模組廠(chǎng)庫存過(guò)高和部分原廠(chǎng)削價(jià)競爭下，第四季NAND Flash wafer合約價(jià)將出現較大幅度衰退，預估季減10%至15%，且不排除擴大。 |
